金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃

金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃
（中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局 2012年9月17日）
目 錄
序 言
第一章 加快金融業(yè)改革開放 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變
第一節(jié) “十一五”時(shí)期金融改革和發(fā)展的主要成就
第二節(jié) “十二五”時(shí)期面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
第三節(jié) 指導(dǎo)思想
第四節(jié) 主要目標(biāo)
第五節(jié) 政策著力點(diǎn)
第二章 完善調(diào)控 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展
第一節(jié) 建立健全金融宏觀審慎政策框架
第二節(jié) 完善貨幣政策調(diào)控體系
第三節(jié) 加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持
第四節(jié) 進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間的協(xié)調(diào)配合
專欄 1： 金融宏觀審慎政策框架
第三章 優(yōu)化布局 構(gòu)建現(xiàn)代金融組織體系
第一節(jié) 完善銀行業(yè)組織體系
第二節(jié) 促進(jìn)證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展
第三節(jié) 鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展
第四節(jié) 繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn)
第四章 鼓勵(lì)創(chuàng)新 加快建設(shè)多層次金融市場 體系
第一節(jié) 著力完善股票市場
第二節(jié) 積極發(fā)展債券市場
第三節(jié) 繼續(xù)發(fā)展貨幣、外匯和黃金市場
第四節(jié) 積極培育保險(xiǎn)市場
第五節(jié) 推動發(fā)展期貨和金融衍生品市場
專欄 2： 銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具
第五章 改革攻堅(jiān) 不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制
第一節(jié) 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革
第二節(jié) 完善人民幣匯率形成機(jī)制
第三節(jié) 逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換
第四節(jié) 進(jìn)一步改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理
第五節(jié) 繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革
第六節(jié) 鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域
第六章 互利共贏 深化金融對外開放
第一節(jié) 提高金融對外開放水平
第二節(jié) 逐步擴(kuò)大人民幣跨境使用
第三節(jié) 深化內(nèi)地與港澳臺金融合作
第四節(jié) 加強(qiáng)國際和區(qū)域金融合作
專欄 3： 跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算
第七章 強(qiáng)化監(jiān)管 維護(hù)金融穩(wěn)定和安全
第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融監(jiān)管
第二節(jié) 提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性
第三節(jié) 加強(qiáng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)警
第四節(jié) 建立完善存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制
第五節(jié) 完善地方政府金融管理體制
第六節(jié) 引導(dǎo)和規(guī)范民間融資健康發(fā)展
專欄 4： 存款保險(xiǎn)制度
第八章 夯實(shí)基礎(chǔ) 優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境
第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融法制建設(shè)
第二節(jié) 加強(qiáng)支付體系、社會信用體系建設(shè)和反洗錢等工作
第三節(jié) 完善金融會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度
第四節(jié) 提升金融信息化水平
第五節(jié) 加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)
第六節(jié) 提高金融研究工作水平
第七節(jié) 加強(qiáng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)
第八節(jié) 推進(jìn)行業(yè)自律組織建設(shè)
第九章 完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制
第一節(jié) 加強(qiáng)規(guī)劃實(shí)施的組織領(lǐng)導(dǎo)
第二節(jié) 強(qiáng)化與其他規(guī)劃的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)
第三節(jié) 建立完善規(guī)劃評估機(jī)制
附：“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)及說明
序 言
金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃序 言《金融業(yè)發(fā)展和改革 “十二五”規(guī)劃》是經(jīng)過國務(wù)院審批的“十二五”國家專項(xiàng)規(guī)劃，是黨中央提出全面建設(shè)小康社會戰(zhàn)略目標(biāo)和科學(xué)發(fā)展觀以來編制的第二個(gè)金融中期發(fā)展改革規(guī)劃。本規(guī)劃依據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》和 2012 年全國金融工作會議有關(guān)文件編制。制定和實(shí)施好這一規(guī)劃，對完善金融體制機(jī)制、促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。
2010年9 月，國務(wù)院批準(zhǔn)金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃列為國家級專項(xiàng)規(guī)劃以來，人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局開展一系列調(diào)研，組織多次專家研討會，廣泛征求社會各界意見，對“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)問題進(jìn)行了深入研究。
本規(guī)劃旨在闡明國家在“十二五”時(shí)期推動金融業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策導(dǎo)向，明確金融工作重點(diǎn)，凝聚各方力量，推動金融發(fā)展再上新臺階。本規(guī)劃分為九章：
第一章，回顧了“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得的主要成就，分析了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策著力點(diǎn)。第二章至第八章，分別從改善金融調(diào)控、完善組織體系、建設(shè)金融市場、深化金融改革、擴(kuò)大對外開放、維護(hù)金融穩(wěn)定、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施等七方面，明確了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)任務(wù)。第九章，提出了完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制。
本規(guī)劃實(shí)施時(shí)間為 2011 年至 2015 年。
第一章 加快金融業(yè)改革開放 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變
“十二五”時(shí)期是我國金融業(yè)大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國金融業(yè)將抓住機(jī)遇，順應(yīng)國內(nèi)外金融形勢變化的新趨勢，繼續(xù)推動金融改革、開放和發(fā)展，全面構(gòu)建組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系，不斷增強(qiáng)金融市場功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式服務(wù)。
第一節(jié)“十一五”時(shí)期金融改革和發(fā)展的主要成就
“十一五”時(shí)期，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，金融業(yè)成功經(jīng)受了國際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)，金融調(diào)控和監(jiān)管不斷加強(qiáng)，金融市場快速發(fā)展，金融改革和開放深入推進(jìn)，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著，金融服務(wù)水平明顯提升，在應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。
（一）金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力顯著提升。
金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅提升。
2010年末，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 101.36 萬億元，較 2005 年末累計(jì)增長 158%.其中銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 94.26 萬億元，比 2005 年末增長 152%，平均資本充足率為 12.2%，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到 217.7%，整體實(shí)力顯著增強(qiáng)。證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá) 2.05 萬億元，比 2005 年末增長，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯提升。保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到 5.05 萬億元，比 2005 年末增長 230%，機(jī)構(gòu)體系不斷完善。
（二）金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)。
針對不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況，貨幣政策適時(shí)適度調(diào)整，綜合運(yùn)用多種政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控，貨幣政策的預(yù)見性、針對性和靈活性不斷提高。金融監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行業(yè)監(jiān)管能力不斷提升，證券期貨業(yè)基礎(chǔ)監(jiān)管制度趨于完善，保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)代監(jiān)管框架基本形成。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享進(jìn)一步加強(qiáng)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制不斷完善，金融穩(wěn)定動態(tài)評估機(jī)制逐步健全，金融安全網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金和保險(xiǎn)保障基金設(shè)立，積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。
（三）金融市場功能顯著增強(qiáng)。
債券市場迅速發(fā)展，2010 年債券發(fā)行量（含中央銀行票據(jù)）達(dá) 9.7 萬億元，比 2005 年增長 120.5%.短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合債等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相繼推出。貨幣、外匯、黃金市場快速發(fā)展，體制機(jī)制不斷健全，金融創(chuàng)新步伐加快。股票市場不斷壯大，2010 年末，滬深股市上市公司達(dá) 2063 家，總市值 26.54 萬億元，分別較 2005 年末增長 50%和 719%.主板市場進(jìn)一步鞏固，中小板市場得到加強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板市場平穩(wěn)推出，場外市場逐步發(fā)展。期貨市場穩(wěn)步發(fā)展，上市了 13 個(gè)大宗商品期貨品種，商品期貨成交量躍居全球第一位，股指期貨順利推出。保險(xiǎn)市場快速發(fā)展，年保費(fèi)收入達(dá)到 1.45 萬億元，比 2005 年增長 170%.
（四）金融改革取得突破性進(jìn)展。
國有大型商業(yè)銀行股份制改革全面完成并成功上市，公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善。政策性銀行改革取得重要進(jìn)展。中小商業(yè)銀行改革持續(xù)深化。金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)。
農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革取得新突破，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)有序推進(jìn)，金融支持“三農(nóng)”力度不斷加強(qiáng)。資本市場股權(quán)分置改革順利完成，股票發(fā)行體制改革進(jìn)一步深化，證券機(jī)構(gòu)綜合治理全面完成并轉(zhuǎn)入常規(guī)?，F(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度基本建立，形成了原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代保險(xiǎn)組織體系。
利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，初步建立起以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為代表的市場基準(zhǔn)利率體系，市場化定價(jià)機(jī)制作用增強(qiáng)。匯率形成機(jī)制改革不斷深化，以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度進(jìn)一步完善。
（五）金融對外開放與合作進(jìn)一步深化。
金融業(yè)全面履行對外開放承諾，對外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國民待遇，積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。中資金融機(jī)構(gòu)通過設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)、并購等方式，穩(wěn)妥布局境外市場。外匯管理理念和方式加快轉(zhuǎn)變，跨境貿(mào)易和投資便利化加快實(shí)施，進(jìn)口核銷制度改革深化，強(qiáng)制結(jié)售匯制度取消，境內(nèi)市場主體經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可自主保留。人民幣資本項(xiàng)目可兌換繼續(xù)推進(jìn)，合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者制度穩(wěn)步實(shí)施，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)，雙邊本幣互換穩(wěn)步推進(jìn)。金融對外交往合作繼續(xù)深化，積極參與國際金融標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則制定與修改，推動國際金融監(jiān)管改革，中國金融業(yè)的國際地位和話語權(quán)不斷提升。
（六）金融法制和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著。
金融法律制度和執(zhí)法體系逐步完善。金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多元化。支付體系建設(shè)不斷加強(qiáng)。征信及社會信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。貨幣發(fā)行體制進(jìn)一步完善。經(jīng)理國庫水平不斷提高。金融信息化建設(shè)大力推進(jìn)。反洗錢監(jiān)管不斷深化。金融會計(jì)制度和金融機(jī)構(gòu)信息披露制度不斷完善。金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)建成。金融人才建設(shè)成效顯著。
第二節(jié)“十二五”時(shí)期面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
“十二五”時(shí)期，在加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程中，我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展將呈現(xiàn)新的階段性特征，國際金融危機(jī)之后全球經(jīng)濟(jì)金融格局也將繼續(xù)深度調(diào)整。“十二五”時(shí)期，我國金融業(yè)仍將處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。
加快金融改革發(fā)展正面臨難得的歷史機(jī)遇。從國際看，金融危機(jī)改變了世界經(jīng)濟(jì)金融格局，新興市場國家特別是中國成功應(yīng)對了金融危機(jī)沖擊，在國際經(jīng)濟(jì)、金融事務(wù)中將發(fā)揮更大作用。危機(jī)促使全球金融監(jiān)管規(guī)則不斷改進(jìn)，加強(qiáng)金融宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)已成為國際社會共識，對資本、流動性、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和“影子銀行”的監(jiān)管將得到加強(qiáng)，這為我國借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)金融改革提供了新動力。從國內(nèi)看，“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得巨大成就，為下一步的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。我國工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化深入發(fā)展，國民收入穩(wěn)步增加，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，既為金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求，我國多元化金融機(jī)構(gòu)體系和多層次金融市場體系將進(jìn)一步完善。
加快金融改革發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn)。從國際看，國際金融危機(jī)影響深遠(yuǎn)，發(fā)達(dá)國家和新興市場國家金融發(fā)展模式均面臨轉(zhuǎn)型壓力，貨幣、金融政策的國際協(xié)調(diào)難度增大。我國金融發(fā)展的外部環(huán)境更趨復(fù)雜，在國際金融標(biāo)準(zhǔn)制定、國際金融治理等全球金融問題上將承擔(dān)更多責(zé)任。從國內(nèi)看，對外開放不斷擴(kuò)大，需要建立和完善能夠有效調(diào)節(jié)大國開放經(jīng)濟(jì)的金融政策框架。生產(chǎn)要素成本上升，“人口紅利”開始減少甚至消失，人口老齡化將逐步顯現(xiàn)，金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)出現(xiàn)新變化。金融宏觀調(diào)控面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和國際收支失衡背景下，外匯凈流入增加較多導(dǎo)致貨幣被動投放的機(jī)制和壓力仍然存在。金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨，對中小企業(yè)和“三農(nóng)”等金融服務(wù)還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。金融業(yè)粗放經(jīng)營方式尚未根本轉(zhuǎn)變，國有控股金融機(jī)構(gòu)公司治理需進(jìn)一步完善，整體競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有待增強(qiáng)。各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視。
面對難得的發(fā)展機(jī)遇和諸多復(fù)雜的挑戰(zhàn)，我們必須主動適應(yīng)環(huán)境變化，準(zhǔn)確把握金融業(yè)發(fā)展趨勢，有效化解風(fēng)險(xiǎn)，更加奮發(fā)有為地開創(chuàng)金融發(fā)展和改革的新局面。
第三節(jié) 指導(dǎo)思想
高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面推動金融改革、開放和發(fā)展，顯著增強(qiáng)我國金融業(yè)綜合實(shí)力、國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，顯著提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，著力完善金融宏觀調(diào)控和監(jiān)管體制，形成種類齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代金融體系，開創(chuàng)金融改革發(fā)展新局面。
第四節(jié) 主要目標(biāo)
--金融總量保持平穩(wěn)較快增長。全面發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，“十二五”時(shí)期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在 5%左右，社會融資規(guī)模保持適度增長。
--金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展。到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至 15%以上。銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理。
--市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)。
利率市場化改革取得明顯進(jìn)展。人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善。人民幣跨境使用穩(wěn)步擴(kuò)大。在信息監(jiān)測及時(shí)有效、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，人民幣資本項(xiàng)目可兌換逐步實(shí)現(xiàn)。銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)市場化水平顯著提升，多層次金融市場體系進(jìn)一步完善，市場機(jī)制建設(shè)取得重要進(jìn)展。
--金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化。大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提升。證券期貨機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。
金融機(jī)構(gòu)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。
--金融服務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)決抑制社會資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進(jìn)一步加大。對“三農(nóng)”、小型微型企業(yè)等領(lǐng)域的貸款增速超過全部貸款平均增速，資本市場體系建設(shè)基本完善，功能進(jìn)一步發(fā)揮，保險(xiǎn)覆蓋面和服務(wù)領(lǐng)域明顯拓寬。
--金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本質(zhì)量和水平保持較高標(biāo)準(zhǔn)，不良貸款率繼續(xù)保持較低水平，風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升。證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)一步完善，期貨市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測機(jī)制不斷健全。保險(xiǎn)業(yè)資本實(shí)力和償付能力明顯增強(qiáng)。外匯和國際收支風(fēng)險(xiǎn)防范能力顯著提高。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系、評估體系和處置機(jī)制進(jìn)一步健全，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。
第五節(jié) 政策著力點(diǎn)
--著力完善金融宏觀調(diào)控。優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系，更加突出和重視保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定的目標(biāo)。構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎政策框架。完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，豐富金融宏觀調(diào)控工具和手段。
--著力推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過健全金融機(jī)構(gòu)體系和市場體系、增強(qiáng)金融服務(wù)能力，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。支持國家創(chuàng)新體系建設(shè)，加強(qiáng)對科技創(chuàng)新的金融支持，促進(jìn)新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
支持綠色發(fā)展，加快構(gòu)建綠色金融體系，推動節(jié)能減排。逐步建立碳排放交易市場，促進(jìn)低碳金融發(fā)展。
--著力促進(jìn)國際收支趨向基本平衡。發(fā)揮利率、匯率和外匯管理等金融政策在促進(jìn)國際收支平衡中的重要作用，支持實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持?jǐn)U大國內(nèi)消費(fèi)需求，促進(jìn)形成消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動經(jīng)濟(jì)增長的新局面。支持轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，逐步改變貿(mào)易不平衡狀況。完善資本流出入均衡管理，便利企業(yè)和個(gè)人境外投資。
--著力深化金融關(guān)鍵領(lǐng)域的改革。逐步解決阻礙金融發(fā)展的深層次體制機(jī)制問題，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化和匯率形成機(jī)制改革。
--著力促進(jìn)金融創(chuàng)新。以市場為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率為根本目的，鼓勵(lì)和加強(qiáng)金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。通過調(diào)整監(jiān)管者功能定位、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和建設(shè)多層次金融市場，促進(jìn)金融創(chuàng)新。動態(tài)把握金融創(chuàng)新的界限，把防范風(fēng)險(xiǎn)貫穿金融創(chuàng)新全過程。
--著力發(fā)揮金融市場的投融資功能。優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會資本資源的優(yōu)化配置。豐富貨幣市場和資本市場金融投資工具，推動發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場，疏通投資渠道，提高金融投資的安全性、流動性和盈利性，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。
--著力提升金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提升金融監(jiān)管有效性。建立和完善銀行體系與資本市場之間的“防火墻”，防止風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳染。規(guī)范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行為，避免因過度發(fā)展造成“大而不能倒”問題。進(jìn)一步加強(qiáng)和改善金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量。深化監(jiān)管合作，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，抑制監(jiān)管套利行為，持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管工具和方法，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性，接受公眾監(jiān)督。
--著力加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。保護(hù)廣大存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，通過宣傳教育和信息披露，增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解，識別相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)損害存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。
第二章 完善調(diào)控 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展
加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、管理通脹預(yù)期和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，增強(qiáng)政策的預(yù)見性、靈活性和有效性，更好地保持價(jià)格總水平基本穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。
第一節(jié) 建立健全金融宏觀審慎政策框架
借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國國情，進(jìn)一步構(gòu)建和完善逆周期的宏觀審慎政策框架，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)較快發(fā)展。
把貨幣信貸和流動性管理等總量調(diào)節(jié)與強(qiáng)化宏觀審慎管理相結(jié)合，引導(dǎo)并激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，主動調(diào)整信貸投放，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。建立、完善逆周期緩沖資本和前瞻性撥備制度，更好地發(fā)揮杠桿率等工具的作用。完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估框架，建立具有前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。研究制定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估方法，針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)設(shè)定更為嚴(yán)格的資本和流動性要求。構(gòu)建層次清晰的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制和清算安排。建立和完善宏觀審慎政策與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、相互補(bǔ)充的體制機(jī)制。
第二節(jié) 完善貨幣政策調(diào)控體系
進(jìn)一步完善貨幣政策決策機(jī)制。發(fā)揮好貨幣政策委員會在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中的作用，建立健全多層次的貨幣政策決策咨詢體系。
優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系。更加突出價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)，關(guān)注更廣泛意義的整體價(jià)格水平穩(wěn)定。處理好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、保持物價(jià)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。合理調(diào)控貨幣信貸總量，保持合理的社會融資規(guī)模。在繼續(xù)關(guān)注貨幣供應(yīng)量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標(biāo)的同時(shí)，發(fā)揮社會融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。
健全貨幣政策操作體系。完善市場化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率、匯率等價(jià)格杠桿的作用，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型。完善公開市場操作目標(biāo)體系、工具組合和操作方式，增強(qiáng)公開市場操作引導(dǎo)貨幣市場利率的能力。加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金工具與公開市場工具的協(xié)調(diào)配合。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的作用，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢，合理安排貨幣政策工具組合、期限結(jié)構(gòu)和操作力度，加強(qiáng)貨幣政策工具之間的協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化流動性管理，調(diào)節(jié)貨幣信貸增長。
第三節(jié) 加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持
不斷改進(jìn)信貸政策實(shí)施方式，提高信貸政策調(diào)控效果，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。發(fā)展消費(fèi)信貸，支持?jǐn)U大內(nèi)需，促進(jìn)國際收支基本平衡。加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技自主創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融支持，強(qiáng)化對就業(yè)和再就業(yè)、助學(xué)、扶貧開發(fā)等環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。嚴(yán)格控制高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
深化農(nóng)村金融改革，解決農(nóng)村金融服務(wù)不足問題。以服務(wù)“三農(nóng)”為根本方向，充分發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用，構(gòu)建多層次、多樣化、適度競爭的農(nóng)村金融服務(wù)體系。金融機(jī)構(gòu)要積極探索服務(wù)“三農(nóng)”模式，加大對“三農(nóng)”的支持力度。積極拓展股票、債券和期貨市場服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和模式，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。加大財(cái)稅政策支持“三農(nóng)”力度。
著力解決小型微型企業(yè)融資困難。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。完善財(cái)稅、擔(dān)保、壞賬核銷、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保險(xiǎn)等政策支持體系和差異化監(jiān)管措施，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。完善資本市場體系，加大中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、場外市場對小微企業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資小微企業(yè)，發(fā)展中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債等融資工具，拓寬融資渠道。
第四節(jié) 進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間的協(xié)調(diào)配合
進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政政策與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。明確財(cái)政政策、貨幣政策的職能定位，完善財(cái)政部門與中央銀行之間的合作機(jī)制，構(gòu)建防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞的“防火墻”.科學(xué)確定財(cái)政政策與貨幣政策的松緊配合。協(xié)調(diào)處理好財(cái)政收支、國債發(fā)行、國庫現(xiàn)金管理與貨幣政策操作的關(guān)系。
加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。完善相關(guān)政策法規(guī)，協(xié)同做好金融體系建設(shè)的各項(xiàng)中長期規(guī)劃。明確監(jiān)管政策、貨幣政策的職能定位，加強(qiáng)監(jiān)管部門與中央銀行之間的信息交流和共享，引導(dǎo)金融業(yè)更好地處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。
專欄 1：
金融宏觀審慎政策框架
年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，構(gòu)建宏觀審慎政策框架成為國際金融改革的重點(diǎn)之一。宏觀審慎政策是指以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，主要采用審慎工具，以必要的治理架構(gòu)為支持的相關(guān)政策。宏觀審慎政策是宏觀的、逆周期的政策，目的是更好地防范和管理跨時(shí)間維度和跨行業(yè)維度的整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，解決金融體系順經(jīng)濟(jì)周期性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的問題，彌補(bǔ)微觀審慎監(jiān)管和傳統(tǒng)貨幣政策工具在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面的不足。宏觀審慎政策框架是一個(gè)動態(tài)發(fā)展的框架，危機(jī)后國際金融組織和有關(guān)國家把一些公認(rèn)的政策工具加以歸納完善，初步形成了宏觀審慎政策框架。這一框架主要涉及對銀行資本、流動性、杠桿率、撥備等審慎性要求，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)流動性和資本的額外要求，會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、信用評級、衍生產(chǎn)品交易和清算體系等方面的改革以及“影子銀行”監(jiān)管等內(nèi)容。我國高度重視加強(qiáng)宏觀審慎管理，在宏觀審慎政策的制定和實(shí)施方面進(jìn)行了有益探索，提高了最低資本比例和資本質(zhì)量要求，實(shí)施差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整措施，探索建立逆周期資本緩沖，針對房地產(chǎn)價(jià)格波動調(diào)整按揭貸款首付比例，在會計(jì)準(zhǔn)則、建立中央交易對手方面積極向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏等。下一步，我國將借鑒國際有效做法，根據(jù)我國國情，不斷發(fā)展和完善宏觀審慎政策框架。
第三章 優(yōu)化布局 構(gòu)建現(xiàn)代金融組織體系
優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)和地區(qū)布局，構(gòu)建和完善現(xiàn)代金融組織體系，提升金融創(chuàng)新能力和服務(wù)水平，顯著增強(qiáng)金融業(yè)綜合實(shí)力、國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
第一節(jié) 完善銀行業(yè)組織體系
構(gòu)建功能健全、服務(wù)高效、競爭有序、效益良好、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代銀行業(yè)體系。大力推進(jìn)政策性銀行、大型商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、地方中小銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分層配置、科學(xué)合理布局，加快建設(shè)和完善社區(qū)金融服務(wù)組織體系，完善農(nóng)村金融組織體系。
加強(qiáng)以資本約束和風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的銀行業(yè)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，提高銀行業(yè)經(jīng)營管理水平。
形成政策性銀行與商業(yè)銀行分工合理、相互補(bǔ)充、良性發(fā)展的格局。政策性銀行建立和完善治理機(jī)制，堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，慎重把握自營性業(yè)務(wù)發(fā)展，嚴(yán)格管理業(yè)務(wù)范圍。要明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。對政策性業(yè)務(wù)，由財(cái)政給予必要的支持；對自營性業(yè)務(wù)，要嚴(yán)格資本約束，實(shí)行審慎性監(jiān)管。
建設(shè)一批具有良好品牌形象和國際競爭力的大型商業(yè)銀行。鼓勵(lì)中小商業(yè)銀行選擇合理的市場定位，提高可持續(xù)發(fā)展能力和競爭能力。加快社區(qū)金融服務(wù)組織體系建設(shè)，促進(jìn)地方中小商業(yè)銀行更加專注于社區(qū)居民和小微企業(yè)金融服務(wù)。
繼續(xù)深化農(nóng)村信用社改革，發(fā)揮支農(nóng)主力軍作用，堅(jiān)持分類指導(dǎo)，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，增強(qiáng)資本實(shí)力，堅(jiān)持經(jīng)營管理重心下沉，保持縣域法人地位的長期總體穩(wěn)定，減少行政干預(yù)。培育發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范發(fā)展農(nóng)村信用合作組織，促進(jìn)縣域金融機(jī)構(gòu)適度競爭。
強(qiáng)化銀行業(yè)金融服務(wù)功能建設(shè)，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)專業(yè)化、特色化、精細(xì)化、品牌化，促進(jìn)基礎(chǔ)金融服務(wù)均等化，提高金融服務(wù)的可獲得性。
第二節(jié) 促進(jìn)證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展
大力完善證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控機(jī)制，鼓勵(lì)組織創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展能力和專業(yè)服務(wù)水平。
積極支持證券公司做優(yōu)做強(qiáng)。鼓勵(lì)證券公司以合規(guī)經(jīng)營和控制風(fēng)險(xiǎn)為前提、以市場需求為導(dǎo)向開展創(chuàng)新活動，提高核心競爭力。完善證券公司融資融券管理辦法和配套規(guī)則，逐步擴(kuò)大標(biāo)的證券范圍，適時(shí)推出并規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。
鼓勵(lì)證券公司通過上市增強(qiáng)實(shí)力，提升競爭力。支持證券公司為企業(yè)并購重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
支持期貨公司通過兼并重組、增資擴(kuò)股等方式，進(jìn)一步壯大規(guī)模和實(shí)力。推動優(yōu)質(zhì)期貨公司開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”的過程中，逐步提高國際經(jīng)營能力。
健全證券期貨市場中介組織，推動中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)對市場健康發(fā)展的監(jiān)督約束作用。
大力發(fā)展資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，壯大多元化機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。
促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適時(shí)研究推動期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。研究放寬公募基金管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍。繼續(xù)推動社會保障基金、企業(yè)年金等中長期資金參與資本市場。
第三節(jié) 鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展
順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要和市場需求，初步建成市場體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競爭力較強(qiáng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展速度、質(zhì)量和效益的統(tǒng)一。
著力優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)組織體系，形成市場主體多元、競爭有序、充滿活力的市場格局。推動保險(xiǎn)集團(tuán)公司進(jìn)一步完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)資源整合，依托保險(xiǎn)主業(yè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同，提高運(yùn)營透明度。鼓勵(lì)發(fā)展養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車和農(nóng)業(yè)等專業(yè)保險(xiǎn)公司，探索發(fā)展信用保險(xiǎn)專業(yè)機(jī)構(gòu)，初步形成專業(yè)性保險(xiǎn)公司差異化競爭優(yōu)勢。支持中小保險(xiǎn)公司創(chuàng)新發(fā)展，形成各有優(yōu)勢、各具特色的經(jīng)營模式。規(guī)范發(fā)展相互保險(xiǎn)組織，試點(diǎn)設(shè)立自保公司。規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理體制，支持符合條件的中小保險(xiǎn)公司設(shè)立公司治理完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、市場化運(yùn)作的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，探索設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)專業(yè)化發(fā)展，積極推動專屬保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)銷售公司的建立和發(fā)展。支持符合條件的國有資本、民間資本和境外資本投資保險(xiǎn)公司。
第四節(jié) 繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營
試點(diǎn)引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力與水平。引導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力和比較優(yōu)勢選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營模式。推動中信集團(tuán)公司和光大集團(tuán)公司深化改革，辦成真正規(guī)范的金融控股公司。
加強(qiáng)綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的并表管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理。建立健全金融業(yè)綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系和有效的“防火墻”制度，合理確定各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離措施。
第四章 鼓勵(lì)創(chuàng)新 加快建設(shè)多層次金融市場體系
積極推動金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展，顯著提高直接融資比重。
著力推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷豐富產(chǎn)品種類，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
加強(qiáng)市場制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善市場運(yùn)行機(jī)制。促進(jìn)資金在各市場之間有序流動，提高市場聯(lián)動性和效率。逐步形成層次合理、功能互補(bǔ)的金融市場體系，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。
第一節(jié) 著力完善股票市場
規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，支持中小企業(yè)運(yùn)用資本市場發(fā)展壯大。推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，提高運(yùn)行質(zhì)量和效率，支持創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。擴(kuò)大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)，加快建設(shè)覆蓋全國的統(tǒng)一監(jiān)管的場外交易市場。探索建立國際板市場。完善不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機(jī)制和市場退出機(jī)制，逐步建立各層次市場間的有機(jī)聯(lián)系，形成優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。
繼續(xù)深化股票發(fā)行制度市場化改革，積極探索發(fā)行方式創(chuàng)新，進(jìn)一步弱化行政審批，強(qiáng)化資本約束、市場約束和誠信約束，完善新股發(fā)行詢價(jià)制度，提高發(fā)行定價(jià)的合理性。探索建立優(yōu)先股制度。健全退市制度，堅(jiān)持優(yōu)勝劣汰，不斷提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)一級市場和二級市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展。進(jìn)一步完善上市公司再融資制度和投資者回報(bào)機(jī)制，引導(dǎo)和鼓勵(lì)上市公司增加現(xiàn)金分紅。
第二節(jié) 積極發(fā)展債券市場
完善債券發(fā)行管理體制，加強(qiáng)各部門協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化信息披露要求，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場規(guī)模，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和多樣化。加強(qiáng)債券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。堅(jiān)持市場化改革方向，著力培育商業(yè)信用，強(qiáng)化市場約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，提高市場運(yùn)行透明度，為債券市場發(fā)展?fàn)I造良好的制度環(huán)境。
第三節(jié) 繼續(xù)發(fā)展貨幣、外匯和黃金市場
大力推動貨幣市場各子市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不斷完善貨幣市場管理制度，優(yōu)化貨幣市場機(jī)構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展貨幣市場中介機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)貨幣市場工具創(chuàng)新，拓寬市場廣度和深度，增強(qiáng)流動性管理功能。穩(wěn)步推進(jìn)外匯市場建設(shè)，豐富外匯市場產(chǎn)品，完善外匯市場交易機(jī)制，支持中小金融機(jī)構(gòu)參與外匯市場，繼續(xù)推進(jìn)外匯市場對外開放。推動黃金市場穩(wěn)步規(guī)范發(fā)展，改進(jìn)黃金市場服務(wù)體系，完善黃金市場倉儲、運(yùn)輸、交割和黃金賬戶服務(wù)體系。
第四節(jié) 積極培育保險(xiǎn)市場
更好發(fā)揮保險(xiǎn)服務(wù)功能，不斷豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域。大力發(fā)展個(gè)人壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金業(yè)務(wù)，以及與住房、汽車消費(fèi)有關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。搞好個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)?？偨Y(jié)推廣商業(yè)保險(xiǎn)參與社會保障、醫(yī)療保障體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)和做法。加快發(fā)展與公眾利益密切相關(guān)的環(huán)境污染、公眾安全等責(zé)任保險(xiǎn)。逐步建立國家政策支持的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，完善巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制。大力提高保險(xiǎn)服務(wù)水平，規(guī)范保險(xiǎn)市場秩序，解決銷售誤導(dǎo)和理賠難等突出問題。鼓勵(lì)開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新，穩(wěn)步開展保險(xiǎn)資金投資不動產(chǎn)和未上市企業(yè)股權(quán)。支持保險(xiǎn)資金在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下拓寬投資渠道，依規(guī)投資保險(xiǎn)類企業(yè)、非保險(xiǎn)類金融企業(yè)和與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等企業(yè)股權(quán)。
第五節(jié) 推動發(fā)展期貨和金融衍生品市場
推動期貨市場由數(shù)量擴(kuò)張向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變。穩(wěn)步發(fā)展商品期貨市場，繼續(xù)推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、市場條件具備的大宗商品期貨品種上市，推動發(fā)展商品指數(shù)期貨、商品期權(quán)、原油期貨、碳排放權(quán)期貨等。繼續(xù)加強(qiáng)金融期貨市場建設(shè)，在確保股指期貨平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上，適時(shí)推出國債期貨，積極穩(wěn)妥發(fā)展其他權(quán)益類金融期貨期權(quán)產(chǎn)品，以及利率、外匯期貨期權(quán)產(chǎn)品等金融衍生品。
積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融衍生品市場制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全金融衍生品監(jiān)管法規(guī)體系。加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍建設(shè)，積極擴(kuò)大金融衍生品市場參與主體。穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化，便利市場主體融資和實(shí)施資產(chǎn)管理。繼續(xù)探索發(fā)展銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，在加強(qiáng)管理、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的前提下，穩(wěn)步發(fā)展場外信用衍生品市場，逐步形成有效的市場定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。
專欄2：
銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具
銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（CRM）是我國銀行間市場發(fā)展的用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性信用衍生品。銀行間市場已初步構(gòu)建了以信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證為核心的“2＋N”的產(chǎn)品創(chuàng)新框架。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）， 是信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，由賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW），是由標(biāo)的實(shí)體以外的第三方創(chuàng)設(shè)，為持有人提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的有價(jià)憑證，是一種可交易、一對多、標(biāo)準(zhǔn)化、低杠桿率的產(chǎn)品。
與國際上通行的信用違約互換（CDS）不同的是，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的產(chǎn)品特性體現(xiàn)了“服務(wù)實(shí)需、簡單透明、控制杠桿”的原則，其中信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是高度標(biāo)準(zhǔn)化的信用衍生產(chǎn)品，實(shí)行“集中登記、集中托管、集中清算”，是中國銀行間市場交易商協(xié)會組織廣大市場成員在總結(jié)國際金融危機(jī)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際，自主創(chuàng)新的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的推出，有利于完善信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，對金融市場健康發(fā)展將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。
第五章 改革攻堅(jiān) 不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制
堅(jiān)持按照市場化方向推進(jìn)金融重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革，不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制，激發(fā)市場主體活力，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用。進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，減少政府對微觀金融活動的干預(yù)。
第一節(jié) 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革
推進(jìn)金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮上海銀行間同業(yè)拆放利率的基準(zhǔn)作用，擴(kuò)大其在市場化產(chǎn)品中的應(yīng)用。
健全中長期市場收益率曲線，為金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品定價(jià)提供有效基準(zhǔn)。按照條件成熟程度，通過放開替代性金融產(chǎn)品價(jià)格等途徑，有序推進(jìn)利率市場化。繼續(xù)完善中央銀行利率調(diào)控體系，疏通利率傳導(dǎo)渠道，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，依托上海銀行間同業(yè)拆放利率建立健全利率定價(jià)自律機(jī)制，確保利率市場化改革按照“放得開，形得成，調(diào)得了”的原則穩(wěn)步推進(jìn)。
第二節(jié) 完善人民幣匯率形成機(jī)制
按照主動性、可控性、漸進(jìn)性原則，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革。完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。協(xié)調(diào)推進(jìn)外匯市場發(fā)展，豐富匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具。進(jìn)一步研究建立人民幣對新興市場貨幣的雙邊直接匯率形成機(jī)制，積極推動人民幣對新興市場經(jīng)濟(jì)體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場掛牌。
第三節(jié) 逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換
依照“突出重點(diǎn)、整體推進(jìn)、順應(yīng)市場、減少扭曲、積極探索、留有余地”的總體原則，進(jìn)一步放寬跨境資本流動限制，健全資本流出流入均衡管理體制，完善對外債權(quán)債務(wù)管理，穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。以直接投資便利化為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)直接投資基本可兌換；以開放國內(nèi)資本市場和擴(kuò)大對外證券投資為重點(diǎn)，進(jìn)一步提高證券投資可兌換程度；以便利跨境融資為重點(diǎn)，加快改革信貸業(yè)務(wù)外匯管理，深化外債管理體制改革，規(guī)范對外債權(quán)管理和監(jiān)測；以擴(kuò)大個(gè)人用匯自主權(quán)為著力點(diǎn)，進(jìn)一步放開個(gè)人其他資本項(xiàng)目跨境交易。
第四節(jié) 進(jìn)一步改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理
積極探索和拓展外匯儲備多層次使用渠道和方式，完善外匯儲備經(jīng)營管理體制機(jī)制。進(jìn)一步深入研究和評估外匯儲備經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)承受力，加大對各類投資領(lǐng)域、產(chǎn)品和工具的研究，堅(jiān)持長期戰(zhàn)略性的投資理念，堅(jiān)持科學(xué)有效的投資基準(zhǔn)模式，在審慎評估的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)多元化投資，優(yōu)化貨幣資產(chǎn)配置，提高投資收益，實(shí)現(xiàn)外匯儲備安全、流動和保值增值的目標(biāo)。創(chuàng)新外匯儲備運(yùn)用方式，更好地支持配合國家發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)國家可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。
第五節(jié) 繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革
繼續(xù)深化大型金融機(jī)構(gòu)改革，進(jìn)一步完善公司治理，厘清股東大會、董事會、監(jiān)事會和高管層的職責(zé)邊界，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機(jī)制。推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，研究國家對國有控股金融機(jī)構(gòu)的合理持股比例，完善國有金融資產(chǎn)管理體制。建立有效的選人用人機(jī)制，健全科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制。堅(jiān)持和深化國家開發(fā)銀行商業(yè)化改革，妥善解決債券信用、資金來源、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等問題。繼續(xù)推動中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國出口信用保險(xiǎn)公司改革，完善治理框架。促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型。完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理，繼續(xù)推動國有保險(xiǎn)公司股份制改革，支持符合條件的保險(xiǎn)公司規(guī)范上市。
第六節(jié) 鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域
在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的改制和增資擴(kuò)股。支持民間資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司。在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)一步加大民間資本參與金融服務(wù)的力度，增強(qiáng)對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。
第六章 互利共贏 深化金融對外開放
統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局，堅(jiān)持“以我為主、循序漸進(jìn)、安全可控、競爭合作、互利共贏”的方針，統(tǒng)籌“引進(jìn)來”和“走出去”，深化金融對外開放。把握好對外開放的時(shí)機(jī)、力度和節(jié)奏，使金融對外開放與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場發(fā)育程度和金融監(jiān)管能力相適應(yīng)。
第一節(jié) 提高金融對外開放水平
借鑒國際先進(jìn)金融管理理念、經(jīng)驗(yàn)和準(zhǔn)則，完善我國金融業(yè)公司治理，提升穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過多種形式利用境外資本，開展與境外機(jī)構(gòu)的深度合作。有效利用國外優(yōu)惠貸款和國際商業(yè)貸款，完善外債管理。處理好完善人民幣匯率形成機(jī)制、實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換與擴(kuò)大人民幣跨境使用的節(jié)奏和先后順序。進(jìn)一步推進(jìn)貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場對外開放。
完善金融機(jī)構(gòu)“走出去”相關(guān)制度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)采取行之有效的海外發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)國際型人才儲備，逐步發(fā)展我國大型跨國金融機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健拓展國際業(yè)務(wù)，提升國際化經(jīng)營水平，加快發(fā)展有利于出口產(chǎn)品升級換代和企業(yè)“走出去”的對外金融服務(wù)體系。完善對金融機(jī)構(gòu)海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推動建立跨境金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。
第二節(jié) 逐步擴(kuò)大人民幣跨境使用
堅(jiān)持實(shí)需為主、先易后難、強(qiáng)化監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)可控原則，推動人民幣跨境使用。做好跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算工作，穩(wěn)步擴(kuò)大跨境直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，支持境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展境外項(xiàng)目人民幣貸款業(yè)務(wù)，逐步開展個(gè)人人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，探索建立人民幣對外債權(quán)債務(wù)管理框架，不斷拓寬境外機(jī)構(gòu)人民幣資金運(yùn)用渠道。穩(wěn)步推動境內(nèi)機(jī)構(gòu)赴香港發(fā)行人民幣債券，繼續(xù)推動境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，支持有關(guān)國家將人民幣納入國際儲備。完善人民幣跨境及海外流動的統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系和處置機(jī)制。
第三節(jié) 深化內(nèi)地與港澳臺金融合作
加快上海國際金融中心建設(shè)，加強(qiáng)滬港金融合作。支持建設(shè)以香港金融體系為龍頭、珠江三角洲城市金融資源和服務(wù)為支撐的金融合作區(qū)域。支持香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心和國際資產(chǎn)管理中心，鞏固和提升香港國際金融中心地位。建立更加緊密的粵港澳金融合作機(jī)制，深化粵港澳三地金融業(yè)在市場、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、監(jiān)管和智力等方面的合作。
加強(qiáng)海峽兩岸金融合作，推動以適當(dāng)方式建立兩岸貨幣清算機(jī)制，推進(jìn)廈門兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心建設(shè)。
第四節(jié) 加強(qiáng)國際和區(qū)域金融合作
積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理，深化雙邊、多邊經(jīng)濟(jì)金融政策對話與合作，加強(qiáng)與主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策協(xié)調(diào)。積極推動國際金融體系改革，促進(jìn)國際貨幣體系合理化。積極參與金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會等國際組織的金融標(biāo)準(zhǔn)修訂和制定工作，在國際經(jīng)濟(jì)、金融組織中發(fā)揮更大作用。深化多邊金融和貨幣合作，引導(dǎo)和推動區(qū)域金融合1信息共享機(jī)制。
專欄 3：
跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算
受國際金融危機(jī)影響，美元、歐元等主要國際結(jié)算貨幣匯率大幅波動，我國及周邊國家和地區(qū)的企業(yè)在使用第三國貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)面臨較大的匯率波動風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)希望使用人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算。
2009年 4 月，國務(wù)院決定在上海市和廣東省四個(gè)城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，2009 年 7 月，試點(diǎn)正式啟動。2010 年 6 月，取消了境外地域范圍限制，明確業(yè)務(wù)范圍涵蓋跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其它經(jīng)常項(xiàng)目人民幣結(jié)算。2011 年 8 月，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。截止 2011 年末，全國累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)金額達(dá)到 2.6 萬億元。
為配合跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作，擴(kuò)大人民幣跨境使用，人民銀行組織開展了人民幣跨境投融資結(jié)算業(yè)務(wù)。在個(gè)案試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，年，人民銀行先后明確境外直接投資、外商直接投資、境外項(xiàng)目貸款人民幣結(jié)算政策，跨境人民幣業(yè)務(wù)從貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目擴(kuò)展至資本項(xiàng)目。2011 年全年累計(jì)辦理人民幣對外直接投資結(jié)算金額 201 億元，外商直接投資結(jié)算金額 907 億元。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，人民幣回流渠道有限，以“走出去”為主。隨著境外人民幣存量逐步增加，香港離岸人民幣業(yè)務(wù)中心穩(wěn)步發(fā)展，境外人民幣回流需求增強(qiáng)，外國投資者來華投資、境外“三類機(jī)構(gòu)”（境外中央銀行或貨幣當(dāng)局、香港及澳門地區(qū)人民幣業(yè)務(wù)清算行、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境外參加銀行）投資銀行間債券市場等回流渠道逐步建立，人民幣跨境資金的良性循環(huán)初步形成。
第七章 強(qiáng)化監(jiān)管 維護(hù)金融穩(wěn)定和安全
堅(jiān)持積極防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的永恒主題。提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)，避免監(jiān)管缺位和錯(cuò)位，有效防范經(jīng)濟(jì)與金融風(fēng)險(xiǎn)相互作用，金融與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞，外部風(fēng)險(xiǎn)向境內(nèi)轉(zhuǎn)移。積極穩(wěn)妥化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。
第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融監(jiān)管
銀行業(yè)要積極穩(wěn)妥推動實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不斷優(yōu)化監(jiān)管工具和指標(biāo)體系，切實(shí)提升銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、評價(jià)、監(jiān)測、控制和預(yù)警能力。堅(jiān)持動態(tài)資本充足率要求，有效控制杠桿化水平，強(qiáng)化貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管要求，不斷改進(jìn)和加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。按照資本充足率水平對商業(yè)銀行實(shí)施分類監(jiān)管，提高對系統(tǒng)重要性銀行資本充足率監(jiān)管要求，推動建立與新資本協(xié)議實(shí)施相配套的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、信息管理系統(tǒng)。強(qiáng)化金融集團(tuán)并表監(jiān)管。加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)股東和實(shí)際控制人的監(jiān)管。規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)和委托貸款業(yè)務(wù)。進(jìn)一步強(qiáng)化銀行業(yè)市場準(zhǔn)入監(jiān)管，提高非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查有效性。
加強(qiáng)證券期貨公司凈資本監(jiān)管，完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。強(qiáng)化動態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和凈資本補(bǔ)充機(jī)制，完善證券期貨公司分類監(jiān)管制度。推動證券期貨機(jī)構(gòu)完善公司治理與合規(guī)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。繼續(xù)推動上市公司完善公司治理。加強(qiáng)證券期貨市場運(yùn)行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，嚴(yán)厲打擊市場操縱等違法違規(guī)行為。
健全保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管體系，強(qiáng)化資本補(bǔ)充和約束機(jī)制，健全以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的分類監(jiān)管制度。完善保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)，顯著提高公司治理監(jiān)管制度的執(zhí)行力。強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揮保險(xiǎn)保障基金的重要作用。
第二節(jié) 提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性
健全金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及與宏觀調(diào)控部門之間在重大政策與法規(guī)問題上的協(xié)調(diào)機(jī)制。完善金融穩(wěn)定信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享的規(guī)范化和常態(tài)化。細(xì)化金融機(jī)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一監(jiān)管政策，減少監(jiān)管套利，彌補(bǔ)監(jiān)管真空。強(qiáng)化對綜合經(jīng)營和新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)作，探索對金融產(chǎn)品的功能監(jiān)管，嚴(yán)格把握高關(guān)聯(lián)、高復(fù)雜程度創(chuàng)新產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入，防范跨行業(yè)、跨市場風(fēng)險(xiǎn)。建立健全本外幣跨境資金流動監(jiān)管框架，加強(qiáng)本外幣協(xié)同監(jiān)管。加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置協(xié)作，提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)處置能力。
第三節(jié) 加強(qiáng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)警
建立健全適合中國國情的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估方法和操作框架，完善跨行業(yè)、跨市場、跨境金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估機(jī)制，加強(qiáng)重大風(fēng)險(xiǎn)的識別預(yù)警。明確對交叉性金融業(yè)務(wù)和金融控股公司的監(jiān)管職責(zé)和規(guī)則，加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)加強(qiáng)政府性債務(wù)管理，關(guān)注地方政府融資平臺的風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞。加強(qiáng)對“影子銀行”體系的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)評估和宏觀審慎管理。
健全跨境資金流動監(jiān)測預(yù)警體系，完善國際收支應(yīng)急預(yù)案。
第四節(jié) 建立完善存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制
建立健全存款保險(xiǎn)制度，加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺《存款保險(xiǎn)條例》，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式。進(jìn)一步完善證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金、保險(xiǎn)保障基金管理制度，制定《證券投資者保護(hù)基金條例》。研究起草《保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》。建立適合我國國情的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律體系，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)市場退出程序，加強(qiáng)行政退出與司法破產(chǎn)之間的有效銜接。
第五節(jié) 完善地方政府金融管理體制
發(fā)揮中央金融管理部門的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督作用，維護(hù)金融業(yè)改革發(fā)展戰(zhàn)略、金融宏觀管理政策、監(jiān)管規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的一致性和權(quán)威性；注重引導(dǎo)和調(diào)動地方政府的積極性，發(fā)揮好地方政府的作用。強(qiáng)化地方政府金融監(jiān)管意識和責(zé)任，進(jìn)一步明確地方政府對小額貸款公司和擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的管理職責(zé)，強(qiáng)化地方政府的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。地方政府要大力改善金融環(huán)境，減少行政干預(yù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融健康發(fā)展。
第六節(jié) 引導(dǎo)和規(guī)范民間融資健康發(fā)展
完善法律、法規(guī)等制度框架，加強(qiáng)引導(dǎo)和教育，發(fā)揮民間借貸對正規(guī)金融的補(bǔ)充作用。打擊高利貸、非法集資、地下錢莊、非法證券等非法金融活動，加強(qiáng)對擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)的監(jiān)測和監(jiān)管，維護(hù)良好的金融秩序。
專欄4：
存款保險(xiǎn)制度
存款保險(xiǎn)制度是對商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的一項(xiàng)制度安排，主要指存款類金融機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)購買存款保險(xiǎn)，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)瀕臨倒閉或倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金及時(shí)向存款人賠付并適時(shí)處置問題機(jī)構(gòu)，發(fā)揮保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定的作用。與政府直接救助金融機(jī)構(gòu)相比較，存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢在于通過建立市場化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，市場、股東和存款人合理分?jǐn)傄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)損失。自 20 世紀(jì) 30 年代美國建立世界上第一個(gè)存款保險(xiǎn)制度以來，迄今已有逾百個(gè)國家建立了這一制度，存款保險(xiǎn)制度成為政府防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對金融危機(jī)的重要手段。
第八章 夯實(shí)基礎(chǔ) 優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境
完善金融法律法規(guī)，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)范金融會計(jì)統(tǒng)計(jì)制度，提高金融業(yè)信息化水平，加強(qiáng)金融研究，建設(shè)金融人才隊(duì)伍，保障金融體系安全高效運(yùn)行。
第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融法制建設(shè)
適應(yīng)金融業(yè)改革發(fā)展需要，借鑒國際金融改革經(jīng)驗(yàn)，完善金融法律框架。加快制定金融業(yè)綜合經(jīng)營、存款保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、上市公司監(jiān)管、信用評級以及征信等方面的法律法規(guī)。加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)立法。加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)立法。制定規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸、打擊非法金融活動的法規(guī)和規(guī)章。
進(jìn)一步修訂《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國票據(jù)法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》等金融法律法規(guī)推動制定《中華人民共和國期貨法》、《中華人民共和國保險(xiǎn)法》司法解釋。完善對各類金融市場、金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定。
第二節(jié) 加強(qiáng)支付體系、社會信用體系建設(shè)和反洗錢等工作
加快完善支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)第二代中央銀行跨行支付系統(tǒng)和跨境人民幣清算系統(tǒng)，繼續(xù)推動非現(xiàn)金支付工具應(yīng)用，進(jìn)一步完善賬戶實(shí)名制，加強(qiáng)對非金融機(jī)構(gòu)從事支付服務(wù)的監(jiān)督管理。進(jìn)一步健全金融市場的登記、托管、交易、清算系統(tǒng)。抓緊建立覆蓋全社會的征信體系，完善國家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，加快建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺。促進(jìn)我國信用評級機(jī)構(gòu)發(fā)展，增強(qiáng)競爭力和公信力。加快推進(jìn)行業(yè)信用和地方信用建設(shè)，完善中小企業(yè)和農(nóng)村信用體系。構(gòu)建符合國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的反洗錢工作體制。研究建立特定非金融行業(yè)反洗錢制度。提高人民幣防偽能力。
第三節(jié) 完善金融會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度
完善金融企業(yè)財(cái)務(wù)制度。積極跟蹤研究國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則改革，促進(jìn)金融保險(xiǎn)會計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同。推進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化工作，建立統(tǒng)一、全面的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系，支持監(jiān)測社會融資規(guī)模。進(jìn)一步完善國際收支統(tǒng)計(jì)，按照國際貨幣基金組織最新發(fā)布的《國際收支手冊》第六版要求，修訂相關(guān)統(tǒng)計(jì)制度，更新統(tǒng)計(jì)報(bào)表編制模板及公布表式。構(gòu)建金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)信息平臺，完善數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制。
第四節(jié) 提升金融信息化水平
以科技手段促進(jìn)金融服務(wù)與管理創(chuàng)新，提高金融信息化水平。完善金融業(yè)信息安全防護(hù)體系，大幅提升信息系統(tǒng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。推廣電子交易，不斷提升金融業(yè)電子渠道交易替代率。建設(shè)金融信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，推進(jìn)信息化標(biāo)準(zhǔn)檢測認(rèn)證。全面實(shí)施銀行卡芯片化遷移工作。建立適應(yīng)新時(shí)期外匯管理改革需要的信息化體系。
第五節(jié) 加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)
借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度和組織機(jī)構(gòu)建設(shè)。督促金融機(jī)構(gòu)遵守消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律法規(guī)，信守對公眾的承諾。建立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的申訴處理和處罰機(jī)制。加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)教育和咨詢系統(tǒng)建設(shè)，積極開展金融知識普及宣傳工作，提高金融消費(fèi)者的安全意識和自我保護(hù)能力。
第六節(jié) 提高金融研究工作水平
及時(shí)分析和預(yù)測國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，為金融宏觀調(diào)控提供科學(xué)依據(jù)。收集、研究金融機(jī)構(gòu)和市場的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，度量和報(bào)告系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)狀況。研究加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)和金融市場監(jiān)管的措施。推廣金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國際標(biāo)準(zhǔn)和慣例。加強(qiáng)金融穩(wěn)定評估和金融機(jī)構(gòu)壓力測試，提高對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的識別能力。不斷強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)理論研究，培養(yǎng)高素質(zhì)研究隊(duì)伍。
第七節(jié) 加強(qiáng)金融人才隊(duì)伍建設(shè)
實(shí)施金融人才發(fā)展中長期規(guī)劃，統(tǒng)籌推進(jìn)各類金融人才隊(duì)伍建設(shè)。加強(qiáng)高層次、創(chuàng)新型、國際化人才的開發(fā)、引進(jìn)和培養(yǎng)。規(guī)范行業(yè)資格準(zhǔn)入和專業(yè)技術(shù)資格認(rèn)證管理，優(yōu)化金融人力資源配置，促進(jìn)人才合理流動。完善金融人才服務(wù)和評價(jià)體系，構(gòu)建科學(xué)合理的金融業(yè)薪酬體系，完善激勵(lì)約束機(jī)制。加強(qiáng)金融后備人才儲備和信息庫建設(shè)。
第八節(jié) 推進(jìn)行業(yè)自律組織建設(shè)
加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會等自律組織建設(shè)，完善自律組織的治理結(jié)構(gòu)，提升行業(yè)自律管理水平。進(jìn)一步厘清金融監(jiān)管、自律組織和市場的邊界，發(fā)揮行業(yè)自律組織提供服務(wù)、反映訴求、規(guī)范行為的作用，增強(qiáng)自律公約約束力，督促會員依法合規(guī)經(jīng)營，不斷提升服務(wù)能力，依法維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益。
第九章 完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制
本規(guī)劃反映了國家在金融發(fā)展和改革領(lǐng)域的戰(zhàn)略意圖，是國家在金融領(lǐng)域?qū)嵤┱{(diào)控、履行監(jiān)管職責(zé)和提供公共服務(wù)的重要依據(jù)。各級政府部門和金融管理部門要根據(jù)規(guī)劃提出的發(fā)展和改革目標(biāo)，全面履行職責(zé)，制定和落實(shí)支持金融業(yè)發(fā)展和改革的保障措施，創(chuàng)造良好的政策環(huán)境和市場環(huán)境，引導(dǎo)市場主體行為，實(shí)現(xiàn)規(guī)劃提出的各項(xiàng)目標(biāo)。
第一節(jié) 加強(qiáng)規(guī)劃實(shí)施的組織領(lǐng)導(dǎo)
在各級政府部門和金融管理部門的統(tǒng)籌下，實(shí)行規(guī)劃目標(biāo)責(zé)任制，及時(shí)制定規(guī)劃實(shí)施方案，明確部門分工，落實(shí)工作責(zé)任，將規(guī)劃落實(shí)情況列入部門工作考核目標(biāo)。各部門要加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，協(xié)同合作，形成合力。
第二節(jié) 強(qiáng)化與其他規(guī)劃的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)
強(qiáng)化金融業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃與國家其他專項(xiàng)規(guī)劃的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。
加強(qiáng)各級部門的溝通和協(xié)調(diào)，合理安排地方金融規(guī)劃與本規(guī)劃的銜接，形成以金融業(yè)發(fā)展和改革的國家規(guī)劃為統(tǒng)領(lǐng)、各級地方政府金融發(fā)展規(guī)劃為補(bǔ)充的統(tǒng)一銜接的金融規(guī)劃體系。
第三節(jié) 建立完善規(guī)劃評估機(jī)制
建立對規(guī)劃實(shí)施情況的跟蹤監(jiān)測、檢查和評估制度。根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢，適時(shí)調(diào)整相關(guān)政策方向和力度，確保規(guī)劃目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。對規(guī)劃執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況、新問題，及時(shí)采取應(yīng)對措施，提出調(diào)整和修訂規(guī)劃的意見。加強(qiáng)規(guī)劃實(shí)施情況的信息披露，鼓勵(lì)公眾參與監(jiān)督，切實(shí)推進(jìn)規(guī)劃實(shí)施。
附：
“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)及說明
一、金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)：“十二五”時(shí)期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在 5%左右測算說明：1.國際經(jīng)驗(yàn)表明，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重呈緩慢增長態(tài)勢。美國上世紀(jì) 50 年代、80 年代、本世紀(jì)前 10 年平均為 3.22%、5.59%、8.01%，日本上世紀(jì)年代、本世紀(jì)前 10 年平均為 5.79%、6.53%；2.從我國看，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重在上世紀(jì)90 年代和本世紀(jì)前 10 年平均分別為 4.46%、4.42%；3.“十二五”時(shí)期，預(yù)期我國金融服務(wù)業(yè)增加值增速將高于國內(nèi)生產(chǎn)總值增速，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重將保持在 5%左右。
二、金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)：到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至 15%以上測算說明：“十一五”時(shí)期，社會融資規(guī)模顯著增長，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重也明顯提高。“十五”時(shí)期的 2002-2005 年年平均為 5.03%，“十一五”時(shí)期年平均為 11.08%.“十二五”時(shí)期，在繼續(xù)顯著提高直接融資比重的政策支持下，預(yù)期非金融企業(yè)股票和債券融資占社會融資規(guī)模比重將顯著提高。