河北省人民政府關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的實(shí)施意見(jiàn)

河北省人民政府關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的實(shí)施意見(jiàn)
（冀政發(fā)〔2017〕7號(hào)）
各市（含定州、辛集市）人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，雄安新區(qū)籌委會(huì)，省政府各部門(mén)：
為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2016〕54號(hào)）精神，積極穩(wěn)妥降低我省企業(yè)杠桿率，結(jié)合我省實(shí)際，制定本實(shí)施意見(jiàn)。
一、總體要求
（一）基本思路。
全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神，以市場(chǎng)化、法治化方式，通過(guò)強(qiáng)化降杠桿主體責(zé)任、推進(jìn)企業(yè)兼并重組、盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)、優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)、有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、依法依規(guī)實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)、積極發(fā)展股權(quán)融資等途徑，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
（二）目標(biāo)任務(wù)。
到2020年末，全省企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)改善，資金流動(dòng)性增強(qiáng)，盈利能力得到提升，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處在可控狀態(tài)。全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制在60%以下，其中國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制在65%左右。
二、主要任務(wù)
（一）強(qiáng)化降杠桿主體責(zé)任。
1.明確企業(yè)降杠桿的主體責(zé)任。企業(yè)是降杠桿的第一責(zé)任主體，對(duì)企業(yè)負(fù)債行為建立權(quán)責(zé)明確、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。落實(shí)企業(yè)股東責(zé)任，按照出資義務(wù)依法繳足出資，根據(jù)股權(quán)先于債權(quán)吸收損失原則承擔(dān)必要的降杠桿成本。
2.完善現(xiàn)代企業(yè)制度。建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)企業(yè)自身財(cái)務(wù)杠桿約束，強(qiáng)化預(yù)算控制，合理安排債務(wù)融資規(guī)模和融資方式，有效控制企業(yè)杠桿率，形成合理資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步深化省屬?lài)?guó)有企業(yè)管理體制機(jī)制改革、出資人監(jiān)督改革，完善經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制。
3.強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)降杠桿的考核機(jī)制。積極推動(dòng)國(guó)有企業(yè)降杠桿工作，將降杠桿納入國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)考核體系。統(tǒng)籌運(yùn)用政績(jī)考核、人事任免、創(chuàng)新型試點(diǎn)政策傾斜等機(jī)制，調(diào)動(dòng)市、縣政府和國(guó)有企業(yè)降杠桿的積極性。研究制定我省國(guó)有企業(yè)降杠桿考核管理辦法。
責(zé)任單位：省國(guó)資委、省工商局、省財(cái)政廳會(huì)同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（二）推進(jìn)企業(yè)兼并重組。
1.鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組。大力推進(jìn)跨區(qū)域、跨所有制資源整合和資產(chǎn)重組，培養(yǎng)一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)大集團(tuán)。支持重點(diǎn)骨干企業(yè)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游、具有一定發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)實(shí)施并購(gòu)重組。鼓勵(lì)省屬?lài)?guó)有企業(yè)運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，吸引各類(lèi)投資主體，與民資、外資合作重組，積極開(kāi)展國(guó)際產(chǎn)能合作，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者進(jìn)行混合所有制改造。推進(jìn)壟斷行業(yè)改革，鼓勵(lì)社會(huì)資本平等進(jìn)入。積極探索建立企業(yè)跨地區(qū)兼并重組區(qū)域間利益共享機(jī)制。
2.鼓勵(lì)重點(diǎn)行業(yè)兼并重組。發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)加大兼并重組力度。在壓減產(chǎn)能的同時(shí)減少企業(yè)數(shù)量，到2020年全省鋼鐵企業(yè)數(shù)量減少60%左右。對(duì)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策、轉(zhuǎn)型困難、嚴(yán)重資不抵債和無(wú)發(fā)展前景的企業(yè)實(shí)施名單制管理，加快“僵尸企業(yè)”退出。加大對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度不高、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)突出行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合重組，加強(qiáng)資源整合，發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
3.引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)企業(yè)精細(xì)化經(jīng)營(yíng)，突出主業(yè)，通過(guò)出售轉(zhuǎn)讓非主業(yè)或低收益業(yè)務(wù)回收資金、減少債務(wù)和支出，降低企業(yè)資金低效占用，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)效益。深化企業(yè)內(nèi)部資源整合，推動(dòng)資金、技術(shù)、人才、資產(chǎn)向核心主業(yè)和骨干企業(yè)聚集，增強(qiáng)主業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
4.加大對(duì)企業(yè)兼并重組的金融支持。鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)并購(gòu)重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，進(jìn)一步擴(kuò)大并購(gòu)貸款規(guī)模。支持符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等方式籌集兼并重組資金。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金創(chuàng)新產(chǎn)品和投資方式，參與企業(yè)并購(gòu)重組。鼓勵(lì)各類(lèi)投資者通過(guò)股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等形式參與企業(yè)兼并重組。
責(zé)任單位：省工業(yè)和信息化廳、省國(guó)資委、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北證監(jiān)局、河北保監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳，各市政府。
（三）盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)。
1.清理盤(pán)活存量和閑置資產(chǎn)。規(guī)范化清理資產(chǎn)，清退無(wú)效資產(chǎn)，使資產(chǎn)達(dá)到可交易狀態(tài)。采取出售、轉(zhuǎn)讓、租賃、回租、招商合作等多種形式對(duì)土地、廠房、設(shè)備等閑置資產(chǎn)予以盤(pán)活，實(shí)現(xiàn)有效利用。加大存量資產(chǎn)整合力度，提高存量資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)的利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。
2.穩(wěn)步有序推進(jìn)資產(chǎn)證券化。盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。積極開(kāi)展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利和以基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)和扶持作用，落實(shí)《河北省資產(chǎn)證券化獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)政策。
3.支持企業(yè)集團(tuán)資金集中管理。支持符合條件的企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，加強(qiáng)內(nèi)部資金融通，提高資金使用效率；支持省內(nèi)跨國(guó)公司與海外子分公司建立跨境本外幣資金池，提高資金使用效率，降低資金成本。
責(zé)任單位：省國(guó)資委、省財(cái)政廳、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北證監(jiān)局會(huì)同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（四）優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。
1.推動(dòng)企業(yè)債務(wù)清理重組。加大清欠力度，減少無(wú)效占用，加快資金周轉(zhuǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率。多措并舉清理因擔(dān)保圈、債務(wù)鏈形成的三角債，加快清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠。大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模，建立應(yīng)收賬款交易機(jī)制。
2.降低企業(yè)融資成本。推動(dòng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下利用債券市場(chǎng)提高直接融資比重，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)發(fā)行可續(xù)期公司（企業(yè)）債、永續(xù)票據(jù)、優(yōu)先股等權(quán)益性工具優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債率；支持企業(yè)發(fā)行可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券，降低融資成本；探索運(yùn)用綠色債券、項(xiàng)目收益?zhèn)葎?chuàng)新型金融工具融資。各金融機(jī)構(gòu)要對(duì)資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)困難但仍具備清償能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，通過(guò)采取調(diào)整貸款期限、還款方式等貸款重組措施，緩解企業(yè)債務(wù)壓力。積極搭建保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)接平臺(tái)，強(qiáng)化政府部門(mén)與投融資主體間溝通，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金投資河北，為我省重點(diǎn)項(xiàng)目與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供資金支持和配套服務(wù)。通過(guò)大力發(fā)展政府支持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)等措施，提高企業(yè)信用等級(jí)，降低融資成本。
責(zé)任單位：省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北證監(jiān)局、河北保監(jiān)局、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省國(guó)資委會(huì)同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（五）有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。
1.堅(jiān)持以市場(chǎng)化、法治化方式開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，建立債轉(zhuǎn)股的對(duì)象企業(yè)市場(chǎng)化選擇、價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)、資金市場(chǎng)化籌集、股權(quán)市場(chǎng)化退出等長(zhǎng)效機(jī)制。
2.以促進(jìn)優(yōu)勝劣汰為目的開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。鼓勵(lì)面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，嚴(yán)禁將“僵尸企業(yè)”、失信企業(yè)和不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)作為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象。
3.積極推動(dòng)多類(lèi)型實(shí)施機(jī)構(gòu)參與開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。除國(guó)家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)應(yīng)通過(guò)向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)引入社會(huì)資本，發(fā)展混合所有制，增強(qiáng)資本實(shí)力；支持實(shí)施機(jī)構(gòu)通過(guò)組建、引進(jìn)專(zhuān)業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)資本運(yùn)作能力，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。
責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北證監(jiān)局、河北保監(jiān)局、省財(cái)政廳、省國(guó)資委會(huì)同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（六）依法依規(guī)實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)。
1.建立健全依法破產(chǎn)的體制機(jī)制。充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)在解決債務(wù)矛盾、公平保障各方權(quán)利、優(yōu)化資源配置等方面的重要作用。規(guī)范和引導(dǎo)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)依法履職，增強(qiáng)破產(chǎn)清算服務(wù)能力。
2.因企制宜實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)、重整與和解。對(duì)扭虧無(wú)望、基本無(wú)重組價(jià)值的“僵尸企業(yè)”，要破除障礙，依司法程序破產(chǎn)；建立政府和法院統(tǒng)一協(xié)調(diào)工作機(jī)制，統(tǒng)籌安排企業(yè)清算、破產(chǎn)相關(guān)工作，保障處置工作有序開(kāi)展、穩(wěn)妥推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)法律效果與社會(huì)效果相統(tǒng)一。鼓勵(lì)企業(yè)與債權(quán)人依據(jù)破產(chǎn)和解程序達(dá)成和解協(xié)議，實(shí)施和解。
3.健全企業(yè)破產(chǎn)配套制度。政府與法院依法依規(guī)加強(qiáng)企業(yè)破產(chǎn)工作溝通協(xié)調(diào)，解決破產(chǎn)程序啟動(dòng)難問(wèn)題，做好破產(chǎn)企業(yè)職工安置和權(quán)益保障、企業(yè)互保聯(lián)保和民間融資風(fēng)險(xiǎn)化解、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等各方面工作。加快完善清算后工商登記注銷(xiāo)等配套政策。
責(zé)任單位：省法院、省人力資源社會(huì)保障廳、省國(guó)資委、省工商局會(huì)同省有關(guān)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)，各市政府。
（七）積極發(fā)展股權(quán)融資。
1.支持企業(yè)資本市場(chǎng)股權(quán)融資。推動(dòng)符合條件的企業(yè)在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和境外上市，支持企業(yè)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌；支持上市公司依規(guī)進(jìn)行再融資，依托資本市場(chǎng)直接股權(quán)融資降低企業(yè)負(fù)債率。支持我省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展，提升服務(wù)質(zhì)量，強(qiáng)化融資功能。落實(shí)《河北省企業(yè)掛牌上市獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》，支持我省企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)掛牌上市。
2.創(chuàng)新和豐富股權(quán)融資工具。加快股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，強(qiáng)化財(cái)政資金引導(dǎo)作用，加快省級(jí)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)作。支持各市和有條件的開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資本，支持企業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)符合條件的龍頭企業(yè)和政府投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)起創(chuàng)業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，支持種子期、初創(chuàng)成長(zhǎng)型中小企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展。
責(zé)任單位：省金融辦、省發(fā)展改革委、河北證監(jiān)局、省財(cái)政廳、省工業(yè)和信息化廳、省國(guó)資委會(huì)同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
三、營(yíng)造良好的市場(chǎng)與政策環(huán)境
（一）落實(shí)降杠桿財(cái)稅支持政策。發(fā)揮積極的財(cái)政政策作用，利用我省已設(shè)立的各類(lèi)引導(dǎo)基金，采取股權(quán)投資方式降低企業(yè)杠桿率。落實(shí)企業(yè)兼并重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股和銀行不良資產(chǎn)核銷(xiāo)等相關(guān)財(cái)稅政策，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。
責(zé)任單位：省財(cái)政廳、省國(guó)稅局、省地稅局。
（二）提高銀行不良資產(chǎn)核銷(xiāo)和處置能力。支持金融機(jī)構(gòu)加大不良資產(chǎn)核銷(xiāo)處置力度，充分利用現(xiàn)有核銷(xiāo)政策，加快核銷(xiāo)進(jìn)度。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保公司采用市場(chǎng)化手段，多渠道、批量化處置不良資產(chǎn)。支持銀行不良資產(chǎn)證券化，加大不良資產(chǎn)處置力度。支持金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式，提升不良資產(chǎn)管理能力。
責(zé)任單位：省財(cái)政廳、河北銀監(jiān)局、省金融辦。
（三）清理整頓行政性收費(fèi)和社會(huì)中介費(fèi)用。清理規(guī)范中介服務(wù)，降低各類(lèi)企業(yè)制度性交易成本。實(shí)施涉企行政性、事業(yè)性收費(fèi)目錄清單管理。進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)融資相關(guān)的擔(dān)保、評(píng)估、登記、審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)行為。
責(zé)任單位：省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳。
（四）穩(wěn)妥做好重組企業(yè)的職工分流安置工作。各市、縣政府要高度重視降杠桿過(guò)程中的職工安置，充分發(fā)揮企業(yè)主體作用，多措并舉做好職工安置工作。對(duì)不裁員或少裁員的企業(yè)，按規(guī)定由失業(yè)保險(xiǎn)實(shí)施穩(wěn)崗補(bǔ)貼政策。積極做好再就業(yè)幫扶，落實(shí)就業(yè)扶持政策，加大職業(yè)培訓(xùn)力度，提供公共就業(yè)服務(wù)，對(duì)就業(yè)困難人員按規(guī)定實(shí)施公益性崗位托底安置。
責(zé)任單位：省人力資源社會(huì)保障廳、省國(guó)資委、省財(cái)政廳。
（五）規(guī)范履行相關(guān)程序。在降杠桿過(guò)程中，涉及政府管理事項(xiàng)的，要嚴(yán)格履行相關(guān)核準(zhǔn)或備案程序，嚴(yán)禁違法違規(guī)操作。落實(shí)國(guó)家統(tǒng)一部署，進(jìn)一步取消或簡(jiǎn)化企業(yè)兼并重組等行政許可及審批事項(xiàng)，優(yōu)化審批流程，提高并購(gòu)重組審核效率和透明度。
責(zé)任單位：省工業(yè)和信息化廳、省國(guó)資委會(huì)同省有關(guān)部門(mén)。
（六）嚴(yán)密監(jiān)測(cè)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，強(qiáng)化信息溝通與研判預(yù)警，提高防范風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見(jiàn)性、有效性，嚴(yán)密監(jiān)控降杠桿可能引起的信貸風(fēng)險(xiǎn)及股市、匯市、債市等金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)傳染。填補(bǔ)監(jiān)管空白與漏洞，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋，完善風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
責(zé)任單位：省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監(jiān)局、河北保監(jiān)局、河北證監(jiān)局、省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委。
（七）強(qiáng)化市場(chǎng)主體信用約束。加快省、市統(tǒng)一信用信息共享平臺(tái)和行業(yè)信用信息系統(tǒng)建設(shè)，建立健全企業(yè)、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員的信用記錄和信用檔案，加強(qiáng)與全國(guó)信用信息共享平臺(tái)的互聯(lián)互通，為實(shí)施降杠桿的各方提供信用查詢(xún)。健全惡意逃廢債聯(lián)合懲戒機(jī)制，依法追究惡意逃廢債和國(guó)有資產(chǎn)流失等違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。
責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、人行石家莊中心支行會(huì)同省有關(guān)部門(mén)。
（八）落實(shí)產(chǎn)業(yè)升級(jí)配套政策。進(jìn)一步落實(shí)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和化解過(guò)剩產(chǎn)能的配套支持措施，加大對(duì)重點(diǎn)企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)整合的支持力度，推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)破局性、戰(zhàn)略性重組，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)融合，通過(guò)資源重新配置降低企業(yè)杠桿率，進(jìn)一步提升優(yōu)質(zhì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省國(guó)資委、省工業(yè)和信息化廳。
（九）更好發(fā)揮政府作用。各市、縣政府要完善政策，適當(dāng)引導(dǎo)，依法監(jiān)督，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，做好職工合法權(quán)益保護(hù)等社會(huì)保障兜底工作，確保降杠桿在市場(chǎng)化、法治化軌道上平穩(wěn)有序推進(jìn)。政府在降杠桿過(guò)程中要依法依規(guī)、遵循規(guī)律、規(guī)范行為，不干預(yù)降杠桿工作中各市場(chǎng)主體的相關(guān)決策和具體事務(wù)。
責(zé)任單位：省、市、縣政府。
各級(jí)各部門(mén)要高度重視降杠桿工作，制定工作方案，推進(jìn)組織實(shí)施。充分發(fā)揮省降杠桿聯(lián)席會(huì)議制度的作用，加強(qiáng)綜合協(xié)調(diào)指導(dǎo)，研究制定相關(guān)政策，歸集整理降杠桿相關(guān)信息并進(jìn)行分析研究，適時(shí)開(kāi)展降杠桿政策效果評(píng)估，統(tǒng)籌推進(jìn)我省降杠桿各項(xiàng)工作，重大問(wèn)題及時(shí)向省政府報(bào)告。
附件：關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)
河北省人民政府
2017年6月22日
附件
關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)
為切實(shí)降低企業(yè)杠桿率，結(jié)合我省實(shí)際，現(xiàn)就市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股）提出以下指導(dǎo)意見(jiàn)：
一、總體要求
全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神，認(rèn)真落實(shí)省第九次黨代會(huì)部署，遵循法治化原則，按照市場(chǎng)化方式，積極穩(wěn)妥有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，有效降低企業(yè)杠桿率，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展后勁。
二、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股參與主體
（一）明確適用企業(yè)和債權(quán)范圍。
市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)由各相關(guān)市場(chǎng)主體依據(jù)國(guó)家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定。
市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：發(fā)展前景較好，具有可行的企業(yè)改革計(jì)劃和脫困安排；主要生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品有市場(chǎng)，環(huán)保和安全生產(chǎn)達(dá)標(biāo)；信用狀況較好，無(wú)故意違約、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等不良信用記錄。
鼓勵(lì)面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，包括：因行業(yè)周期性波動(dòng)導(dǎo)致困難但仍有望逆轉(zhuǎn)的企業(yè)；因高負(fù)債而財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重的成長(zhǎng)型企業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長(zhǎng)型企業(yè)；高負(fù)債但居于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)以及關(guān)系國(guó)家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)。
禁止將下列情形的企業(yè)作為市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股對(duì)象：扭虧無(wú)望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的企業(yè)；債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；有可能助長(zhǎng)過(guò)剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫(kù)存的企業(yè)。
轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍原則上以銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類(lèi)型債權(quán)。轉(zhuǎn)股債權(quán)質(zhì)量類(lèi)型由債權(quán)人、企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定。鼓勵(lì)對(duì)企業(yè)的短期借款債權(quán)優(yōu)先實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。
（二）通過(guò)實(shí)施機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。
除國(guó)家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，應(yīng)通過(guò)向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。
鼓勵(lì)金融資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司等多種類(lèi)型實(shí)施機(jī)構(gòu)參與開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股；支持銀行充分利用現(xiàn)有符合條件的所屬機(jī)構(gòu)，或允許申請(qǐng)?jiān)O(shè)立符合規(guī)定的新機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)引入社會(huì)資本，發(fā)展混合所有制，增強(qiáng)資本實(shí)力。
鼓勵(lì)銀行向非本行所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)實(shí)施轉(zhuǎn)股，支持不同銀行通過(guò)所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)交叉實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。銀行所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)面向本行債權(quán)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管要求。支持銀行與省屬鋼鐵、煤炭等大型國(guó)有企業(yè)通過(guò)自主協(xié)商率先開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。
鼓勵(lì)各類(lèi)實(shí)施機(jī)構(gòu)公開(kāi)、公平、公正競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，支持各類(lèi)實(shí)施機(jī)構(gòu)之間以及實(shí)施機(jī)構(gòu)與私募股權(quán)投資基金等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展合作。
發(fā)揮國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司作用。支持省級(jí)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司按照市場(chǎng)化、法治化原則，以提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率為導(dǎo)向，通過(guò)股權(quán)運(yùn)作、價(jià)值管理、進(jìn)退流轉(zhuǎn)等方式，對(duì)我省各級(jí)國(guó)有企業(yè)開(kāi)展橫向與縱向資源整合，增強(qiáng)資本、技術(shù)、市場(chǎng)等要素之間的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造與資本增值；支持我省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司通過(guò)股權(quán)收益互換、股權(quán)質(zhì)押、發(fā)行債轉(zhuǎn)股專(zhuān)項(xiàng)債券等方式募集資金，參與我省企業(yè)債轉(zhuǎn)股。
增設(shè)我省地方資產(chǎn)管理公司。利用國(guó)家允許省級(jí)政府增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司的政策機(jī)遇，引入省屬大型國(guó)有企業(yè)，廣泛吸收各類(lèi)型社會(huì)資本，共同發(fā)起增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司，按照市場(chǎng)化原則負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和辦理與債轉(zhuǎn)股相關(guān)的不良資產(chǎn)收購(gòu)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，管理及處置轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)等業(yè)務(wù)。
三、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施方式
（一）創(chuàng)新市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方式。
鼓勵(lì)債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)與實(shí)施機(jī)構(gòu)在充分協(xié)商溝通的基礎(chǔ)上，通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金方式投資對(duì)象企業(yè)具有良好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目公司；鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資人為債轉(zhuǎn)股企業(yè)提供技術(shù)、市場(chǎng)、管理等資源支持，孵化培育優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造。
支持銀行向?qū)嵤C(jī)構(gòu)打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，由實(shí)施機(jī)構(gòu)與對(duì)象企業(yè)在自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)。
鼓勵(lì)銀行參照可續(xù)期公司（企業(yè)）債、永續(xù)票據(jù)等直接融資工具的發(fā)行條款，設(shè)計(jì)具有“永續(xù)”特征的信貸產(chǎn)品；鼓勵(lì)銀行測(cè)算債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)的最低信貸額度，并將該額度設(shè)計(jì)為具有“永續(xù)”特征的信貸產(chǎn)品。
（二）自主協(xié)商確定市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股價(jià)格和條件。
銀行、企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定債權(quán)轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)股價(jià)格和條件。對(duì)涉及多個(gè)債權(quán)人的，可以由最大債權(quán)人或主動(dòng)發(fā)起市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的債權(quán)人牽頭成立債權(quán)人委員會(huì)進(jìn)行協(xié)調(diào)。
經(jīng)批準(zhǔn)，允許參考股票二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格確定國(guó)有上市公司轉(zhuǎn)股價(jià)格，允許參考競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)報(bào)價(jià)或其他公允價(jià)格確定國(guó)有非上市公司轉(zhuǎn)股價(jià)格。為適應(yīng)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作的需要，進(jìn)一步明確、規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估定價(jià)及轉(zhuǎn)讓相關(guān)程序，允許通過(guò)協(xié)商并經(jīng)法定程序?qū)鶛?quán)轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股，依法合理確定優(yōu)先股股東權(quán)益。
（三）市場(chǎng)化籌集債轉(zhuǎn)股資金。
債轉(zhuǎn)股所需資金由實(shí)施機(jī)構(gòu)充分利用各種市場(chǎng)化方式和渠道籌集，鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)依法依規(guī)面向社會(huì)投資者募集資金，鼓勵(lì)債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)按照《市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》的規(guī)定，發(fā)行債轉(zhuǎn)股專(zhuān)項(xiàng)債券募集債轉(zhuǎn)股所需資金；鼓勵(lì)實(shí)施機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行可交換債募集資金。
在充分發(fā)揮我省已設(shè)立的各類(lèi)引導(dǎo)基金的基礎(chǔ)上，探索設(shè)立省債轉(zhuǎn)股政府引導(dǎo)基金，按照市場(chǎng)化機(jī)制進(jìn)行基金管理，積極參與我省各類(lèi)型企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，依托政府引導(dǎo)基金激勵(lì)銀行、實(shí)施機(jī)構(gòu)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。
（四）股權(quán)市場(chǎng)化退出。
實(shí)施機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)有退出預(yù)期的，可與企業(yè)協(xié)商約定所持股權(quán)的退出方式。債轉(zhuǎn)股企業(yè)為上市公司的，債轉(zhuǎn)股股權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓退出，轉(zhuǎn)讓時(shí)應(yīng)遵守限售期等證券監(jiān)管規(guī)定。債轉(zhuǎn)股企業(yè)為非上市公司的，鼓勵(lì)利用并購(gòu)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)交易、證券交易所上市等渠道實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓退出。
（五）規(guī)范履行股權(quán)變更等相關(guān)程序。
債轉(zhuǎn)股企業(yè)應(yīng)依法進(jìn)行公司設(shè)立、股東變更、董事會(huì)重組、公司章程修訂、工商注冊(cè)登記或變更登記等手續(xù)。涉及上市公司增發(fā)股份的應(yīng)履行證券監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的相關(guān)程序。
（六）依法依規(guī)落實(shí)和保護(hù)股東權(quán)利。
市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施后，要保障實(shí)施機(jī)構(gòu)享有公司法規(guī)定的各項(xiàng)股東權(quán)利，在法律和公司章程規(guī)定范圍內(nèi)參與公司治理和重大經(jīng)營(yíng)決策。
銀行所屬實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)確定在債轉(zhuǎn)股企業(yè)中的合理持股份額，并根據(jù)公司法等法律、法規(guī)要求承擔(dān)有限責(zé)任。
四、營(yíng)造良好環(huán)境
（一）規(guī)范政府行為。在市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股過(guò)程中，政府的職責(zé)是制定規(guī)則，完善政策，依法監(jiān)督，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定，做好職工合法權(quán)益保護(hù)等社會(huì)保障兜底工作，確保債轉(zhuǎn)股在市場(chǎng)化、法治化軌道上平穩(wěn)有序推進(jìn)。政府不得強(qiáng)制企業(yè)、銀行、實(shí)施機(jī)構(gòu)參與債轉(zhuǎn)股，不搞拉郎配。
明確政府責(zé)任范圍，政府不承擔(dān)損失的兜底責(zé)任。各級(jí)政府要切實(shí)履行好國(guó)有企業(yè)出資人職責(zé)，在國(guó)有企業(yè)債轉(zhuǎn)股決策中依照法律、法規(guī)和公司章程行使國(guó)有股東權(quán)利。
（二）推動(dòng)企業(yè)改革。把建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度作為開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的前提條件，明確債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)是債轉(zhuǎn)股的第一責(zé)任主體。債轉(zhuǎn)股企業(yè)要健全公司治理結(jié)構(gòu)，合理安排董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層，建立權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。對(duì)象企業(yè)應(yīng)充分利用債轉(zhuǎn)股的契機(jī)，從技術(shù)、管理、市場(chǎng)、資金等各個(gè)層面入手，突破發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。
（三）落實(shí)相關(guān)政策。支持債轉(zhuǎn)股企業(yè)所處行業(yè)加快重組與整合，加大對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)剝離社會(huì)負(fù)擔(dān)和輔業(yè)資產(chǎn)的支持力度，穩(wěn)妥做好分流安置富余人員工作。符合條件的債轉(zhuǎn)股企業(yè)可按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。
（四）強(qiáng)化約束機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股相關(guān)主體的信用約束，建立債轉(zhuǎn)股相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)及其法定代表人、高級(jí)管理人員的信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。構(gòu)建市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股參與各方失信行為聯(lián)合懲戒機(jī)制，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)嚴(yán)格追究違法違規(guī)單位及相關(guān)人員責(zé)任。
強(qiáng)化對(duì)債轉(zhuǎn)股企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿約束，在債轉(zhuǎn)股協(xié)議中，相關(guān)主體應(yīng)對(duì)企業(yè)未來(lái)債務(wù)融資行為進(jìn)行規(guī)范，共同制定合理的債務(wù)安排和融資規(guī)劃，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率作出明確約定，防止企業(yè)杠桿率再次超出合理水平。
規(guī)范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和股東資產(chǎn)處置行為，嚴(yán)格禁止債轉(zhuǎn)股企業(yè)任何股東特別是大股東掏空企業(yè)資產(chǎn)、隨意占用和挪用企業(yè)財(cái)產(chǎn)等侵害其他股東權(quán)益的行為。防范債轉(zhuǎn)股企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)可能存在的損害中小股東利益的不正當(dāng)利益輸送行為。
（五）加強(qiáng)和改進(jìn)服務(wù)與監(jiān)督。各地各部門(mén)要健全工作機(jī)制，制定配套措施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合與監(jiān)督指導(dǎo)。要營(yíng)造良好的金融環(huán)境，支持債權(quán)人、實(shí)施機(jī)構(gòu)、企業(yè)自主協(xié)商，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì)穩(wěn)定。
省降杠桿聯(lián)席會(huì)議辦公室會(huì)同成員單位指導(dǎo)銀行、實(shí)施機(jī)構(gòu)和企業(yè)試點(diǎn)先行，有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，防止一哄而起，加強(qiáng)全過(guò)程監(jiān)督檢查，重大問(wèn)題及時(shí)向省政府報(bào)告。