中國人民銀行辦公廳關(guān)于發(fā)布《“債券通”(北向通)結(jié)算操作規(guī)程》的通知_全文

中國人民銀行辦公廳關(guān)于發(fā)布《“債券通”(北向通)結(jié)算操作規(guī)程》的通知
（銀辦發(fā)〔2018〕150號）
全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、銀行間市場清算所股份有限公司、跨境銀行間支付清算有限責(zé)任公司，銀行間債券市場做市商及嘗試做市機(jī)構(gòu)，中國銀行(香港)有限公司：
根據(jù)《內(nèi)地與香港債券市場互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》(中國人民銀行令〔2017〕第1號發(fā)布)，為進(jìn)一步規(guī)范“債券通”結(jié)算操作，確?！氨毕蛲ā睒I(yè)務(wù)順利開展，現(xiàn)發(fā)布《“債券通”(北向通)結(jié)算操作規(guī)程》，請認(rèn)真遵照執(zhí)行。
附件：“債券通”(北向通)結(jié)算操作規(guī)程
中國人民銀行辦公廳
2018年8月20日
附件
“債券通”(北向通)結(jié)算操作規(guī)程
第一條 本規(guī)程適用于“北向通”業(yè)務(wù)的結(jié)算處理。人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)與境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)債券簿記系統(tǒng)建立自動化聯(lián)接，以逐筆實(shí)時(shí)、券款對付方式(DvP)辦理“北向通”業(yè)務(wù)的債券和資金結(jié)算。
第二條 境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)以直接參與者身份接入CIPS。境外托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在境外CIPS直接參與者開立資金賬戶。
非CIPS直接參與者的“北向通”境內(nèi)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)(以下簡稱報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu))應(yīng)在境內(nèi)銀行類CIPS直接參與者開立資金賬戶。
第三條 報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)、境外托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在開展業(yè)務(wù)前，向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)指定其用于“北向通”結(jié)算的CIPS資金賬戶。
第四條 報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)全國銀行間同業(yè)拆借中心(以下簡稱同業(yè)拆借中心)發(fā)布的操作指南，進(jìn)行資金賬戶信息、托管賬戶信息的維護(hù)、關(guān)聯(lián)、變更以及相關(guān)交易操作。
第五條 “北向通”交易雙方應(yīng)按照同業(yè)拆借中心發(fā)布的有關(guān)“債券通”交易規(guī)則進(jìn)行交易。
報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行請求報(bào)價(jià)回復(fù)時(shí)，“資金賬戶信息”項(xiàng)應(yīng)選擇CIPS資金賬戶進(jìn)行資金結(jié)算。
第六條 境外投資者與報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)達(dá)成交易時(shí)應(yīng)明確選擇以下兩種結(jié)算發(fā)起模式之一辦理結(jié)算。
(一)付款方發(fā)起DvP結(jié)算。
付款方向CIPS提交結(jié)算指令，通過CIPS與境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)的聯(lián)接辦理DvP結(jié)算。付款方為非CIPS直接參與者的，通過其對應(yīng)的CIPS直接參與者向CIPS提交結(jié)算指令。
(二)境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)直接發(fā)起DvP結(jié)算。
境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)結(jié)算雙方委托，直接發(fā)起結(jié)算流程，通過與CIPS的聯(lián)接辦理DvP結(jié)算。
同業(yè)拆借中心應(yīng)將成交單及交易雙方確認(rèn)的結(jié)算發(fā)起模式信息傳遞至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)與CIPS應(yīng)完善相關(guān)系統(tǒng)，全面支持兩種模式辦理結(jié)算，在協(xié)商一致后向市場參與者明確兩種模式下需要確認(rèn)的各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)辦理時(shí)限，并報(bào)告人民銀行。
第七條 付款方發(fā)起DvP結(jié)算的按以下流程辦理：
(一)付款方收到交易平臺成交數(shù)據(jù)后，付款方(如果是CIPS直接參與者)或付款方委托的CIPS直接參與者在結(jié)算日向CIPS發(fā)送附加金融市場交易信息的CIPS133報(bào)文。CIPS根據(jù)收到的CIPS133報(bào)文，檢查CIPS付款直接參與者的賬戶余額，余額不足的通過CIPS900報(bào)文通知CIPS付款直接參與者失??；余額充足的凍結(jié)其相應(yīng)結(jié)算款項(xiàng)，并轉(zhuǎn)發(fā)CIPS133報(bào)文給境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)和CIPS收款直接參與者。
(二)境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)收到的CIPS133報(bào)文生成結(jié)算指令，發(fā)送付券方辦理結(jié)算確認(rèn)，并將結(jié)算指令信息及確認(rèn)狀態(tài)通知付款方。
(三)付券方核實(shí)結(jié)算指令信息后同意付券的，點(diǎn)擊結(jié)算確認(rèn)向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)反饋同意辦理債券過戶。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)結(jié)算確認(rèn)結(jié)果，檢查付券方標(biāo)的債券頭寸。
付券方標(biāo)的債券不足額的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，通過CIPS134報(bào)文反饋CIPS結(jié)果。CIPS根據(jù)CIPS134報(bào)文對CIPS付款直接參與者資金進(jìn)行解凍處理，并將處理結(jié)果通知境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)、CIPS付款直接參與者、CIPS收款直接參與者。
付券方標(biāo)的債券足額的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)凍結(jié)付券方足額標(biāo)的債券，并通過CIPS134報(bào)文反饋CIPS債券已經(jīng)凍結(jié)。CIPS根據(jù)CIPS134報(bào)文，將結(jié)算款項(xiàng)從付款方資金賬戶劃轉(zhuǎn)至收款方資金賬戶，并通過CIPS601報(bào)文通知境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)CIPS601報(bào)文，將足額標(biāo)的債券從付券方托管賬戶劃轉(zhuǎn)至收券方托管賬戶，并出具結(jié)算成功通知單。
(四)付券方核實(shí)結(jié)算指令信息后拒絕付券的，點(diǎn)擊結(jié)算拒絕向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)反饋拒絕辦理債券過戶。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，并通過CIPS134報(bào)文反饋CIPS結(jié)果。CIPS根據(jù)CIPS134報(bào)文對CIPS付款直接參與者資金進(jìn)行解凍處理，并將處理結(jié)果通知境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)、CIPS付款直接參與者、CIPS收款直接參與者。
(五)截至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)結(jié)算日終規(guī)定時(shí)點(diǎn)，付券方仍未向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)點(diǎn)擊結(jié)算確認(rèn)或拒絕回復(fù)的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗。CIPS解凍CIPS付款直接參與者資金，并將處理結(jié)果通知境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)、CIPS付款直接參與者、CIPS收款直接參與者。
第八條 境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)直接發(fā)起DvP結(jié)算的按以下流程辦理：
(一)境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)收到成交單后生成并發(fā)送結(jié)算指令，結(jié)算雙方點(diǎn)擊結(jié)算確認(rèn)。結(jié)算日，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)付款方和付券方的結(jié)算確認(rèn)結(jié)果，凍結(jié)付券方足額標(biāo)的債券。
(二)債券足額凍結(jié)后，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)向CIPS發(fā)送附加金融市場交易信息的CIPS135報(bào)文。CIPS轉(zhuǎn)發(fā)CIPS135報(bào)文給CIPS付款直接參與者和CIPS收款直接參與者。
(三)付款方核實(shí)CIPS135報(bào)文支付信息與金融市場交易信息無誤且同意付款的，付款方(如果是CIPS直接參與者)或付款方委托的CIPS直接參與者通過CIPS136報(bào)文向CIPS反饋同意辦理資金劃轉(zhuǎn)。CIPS根據(jù)CIPS136報(bào)文辦理資金劃轉(zhuǎn)，并通過CIPS601報(bào)文反饋境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)、CIPS付款直接參與者、CIPS收款直接參與者資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果辦理債券過戶，并出具結(jié)算成功通知單。
截至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)結(jié)算日終規(guī)定時(shí)點(diǎn)，CIPS付款直接參與者資金仍不足額的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，并解凍付券方標(biāo)的債券。
(四)付款方核實(shí)CIPS135報(bào)文支付信息與金融市場交易信息無誤后拒絕付款的，付款方(如果是CIPS直接參與者)或付款方委托的CIPS直接參與者通過CIPS136報(bào)文向CIPS反饋拒絕付款信息。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)收到的CIPS601報(bào)文判定結(jié)算失敗，解凍付券方標(biāo)的債券。
(五)截至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)結(jié)算日終規(guī)定時(shí)點(diǎn)，付款方仍未通過CIPS136報(bào)文回復(fù)的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，并解凍付券方標(biāo)的債券。
第九條 報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)(如果是CIPS直接參與者)或其委托的CIPS直接參與者、境外托管機(jī)構(gòu)委托的境外CIPS直接參與者和境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照CIPS報(bào)文標(biāo)準(zhǔn)填寫報(bào)文要素，保證報(bào)文要素真實(shí)準(zhǔn)確完整，具體參照相關(guān)報(bào)文規(guī)范執(zhí)行。
第十條 境內(nèi)承銷商可將承銷的債券分銷給境外投資者，并登記在境外托管機(jī)構(gòu)名下。參與“債券通”分銷業(yè)務(wù)的境內(nèi)承銷商應(yīng)開立CIPS資金賬戶，非CIPS直接參與者的境內(nèi)承銷商應(yīng)在銀行類境內(nèi)CIPS直接參與者開立資金賬戶，并向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)提供該資金賬戶信息。參與“債券通”分銷業(yè)務(wù)的境外投資者應(yīng)通過CIPS完成資金劃轉(zhuǎn)。
第十一條 債券分銷流程具體如下：
(一)境內(nèi)承銷商錄入分銷結(jié)算指令。分銷結(jié)算指令包含買賣雙方托管賬戶賬號、產(chǎn)品代碼、結(jié)算面額、結(jié)算金額、結(jié)算日期等要素。其中，買方托管賬戶應(yīng)為境外托管機(jī)構(gòu)在境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)開立的名義持有人債券賬戶。
(二)境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)境外托管機(jī)構(gòu)確認(rèn)后的分銷結(jié)算指令，凍結(jié)境內(nèi)承銷商足額債券承銷額度后，向CIPS發(fā)送附加金融市場交易信息的CIPS135報(bào)文。CIPS轉(zhuǎn)發(fā)CIPS135報(bào)文給CIPS付款直接參與者和CIPS收款直接參與者。
(三)付款方核實(shí)CIPS135報(bào)文支付信息與金融市場交易信息無誤且同意付款的，付款方(如果是CIPS直接參與者)或付款方委托的CIPS直接參與者通過CIPS136報(bào)文向CIPS反饋同意辦理資金劃轉(zhuǎn)。CIPS根據(jù)CIPS136報(bào)文辦理資金劃轉(zhuǎn)，并通過CIPS601報(bào)文反饋境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)、CIPS付款直接參與者、CIPS收款直接參與者資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)資金劃轉(zhuǎn)結(jié)果辦理債券承銷額度過戶，并出具結(jié)算成功通知單。
截至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)結(jié)算日終規(guī)定時(shí)點(diǎn)，CIPS付款直接參與者資金仍不足額的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，并解凍付券方標(biāo)的債券承銷額度。
(四)付款方核實(shí)CIPS135報(bào)文支付信息與金融市場交易信息無誤后拒絕付款的，付款方(如果是CIPS直接參與者)或付款方委托的CIPS直接參與者通過CIPS136報(bào)文向CIPS反饋拒絕付款信息。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)收到的CIPS601報(bào)文判定結(jié)算失敗，解凍付券方標(biāo)的債券承銷額度。
(五)截至境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)結(jié)算日終規(guī)定時(shí)點(diǎn)，付款方仍未通過CIPS136報(bào)文回復(fù)的，境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)判定結(jié)算失敗，并解凍付券方標(biāo)的債券承銷額度。
(六)境內(nèi)承銷商將募集資金足額劃轉(zhuǎn)至發(fā)行人指定賬戶后，發(fā)行人應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，向境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)發(fā)送《發(fā)行款到賬確認(rèn)書》。境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)到賬確認(rèn)書、發(fā)行分銷結(jié)果辦理債券的登記確權(quán)。
第十二條 境內(nèi)外托管機(jī)構(gòu)及CIPS直接參與者等未按照本規(guī)程提供“北向通”業(yè)務(wù)結(jié)算服務(wù)的，由人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》進(jìn)行處罰。
第十三條 本規(guī)程自發(fā)布之日起施行。《“債券通”結(jié)算操作暫行規(guī)程》(銀辦發(fā)〔2017〕137號文印發(fā))同時(shí)廢止。