上海證券交易所關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法》的通知_全文

上海證券交易所關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法》的通知
（上證發(fā)〔2018〕98號）
各市場參與人：
為進(jìn)一步完善上市公司退市制度，上海證券交易所（以下簡稱本所）根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于修改＜關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實施上市公司退市制度的若干意見＞的決定》（以下簡稱《決定》）及《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》），制定了《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》，詳見附件），規(guī)定了重大違法強(qiáng)制退市的實施標(biāo)準(zhǔn)和程序?！秾嵤┺k法》已經(jīng)本所理事會審議通過并報經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。
為做好新老規(guī)則適用的銜接安排，保證《實施辦法》及本次同步修訂的《股票上市規(guī)則》《上海證券交易所退市公司重新上市實施辦法（2018年11月修訂）》（以下統(tǒng)稱新規(guī)）的順利施行，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
一、《決定》施行前，上市公司已被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為或者依法移送公安機(jī)關(guān)，并被作出終止上市決定的，適用原規(guī)則；《決定》施行后，上市公司被有關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰或者生效司法裁判認(rèn)定存在違法行為的，無論其違法行為發(fā)生時點，上市公司因其該等違法行為的暫停上市、終止上市，均適用新規(guī)。
二、關(guān)于《實施辦法》第四條第三項規(guī)定的年報信息披露重大違法退市情形，以2015年度作為《實施辦法》第四條第三項重大違法退市情形的財務(wù)指標(biāo)起算年度，即追溯后自2015年起連續(xù)會計年度財務(wù)指標(biāo)觸及終止上市標(biāo)準(zhǔn)的將予以退市。
三、上市公司在新規(guī)施行前，存在重大違法行為，但已完成重組上市，且符合下列全部條件的，可以向本所書面申請不對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市：
（一）新規(guī)施行前，上市公司已經(jīng)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定合法合規(guī)完成重組上市，且重大違法事項均發(fā)生在該次重組上市之前，也與該重組上市無關(guān)；
（二）現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員最近36個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，且最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所公開譴責(zé)。
上市公司按照本條規(guī)定提出不對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市申請的，應(yīng)當(dāng)按照《實施辦法》第八條辦理，同時聘請財務(wù)顧問及律師進(jìn)行核查并發(fā)表核查意見。
本所收到上市公司上述申請后，按照《實施辦法》規(guī)定的有關(guān)程序進(jìn)行審核并作出相應(yīng)決定。
四、新規(guī)施行前，已因重大違法被本所決定股票終止上市的公司，在新規(guī)施行后36個月內(nèi)申請重新上市的，其重新上市事宜仍適用原規(guī)則。
特此通知。
附件：上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法
上海證券交易所
二??一八年十一月十六日
附件：
上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實施辦法
第一條 為嚴(yán)格執(zhí)行上市公司重大違法強(qiáng)制退市制度，維護(hù)證券市場健康有序發(fā)展，根據(jù)《證券法》《證券交易所管理辦法》、中國證監(jiān)會《關(guān)于修改＜關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實施上市公司退市制度的若干意見＞的決定》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）的相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱重大違法強(qiáng)制退市，包括下列情形：
（一）上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形；
（二）上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴(yán)重?fù)p害國家利益、社會公共利益，或者嚴(yán)重影響上市地位，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市的情形。
第三條 上海證券交易所（以下簡稱本所）上市委員會依據(jù)相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰決定、人民法院生效裁判認(rèn)定的事實，按照本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，就是否對上市公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。本所根據(jù)上市委員會的審核意見作出是否對公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市的決定。
第四條 上市公司涉及本辦法第二條第（一）項規(guī)定的重大違法行為，存在以下情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：
（一）上市公司首次公開發(fā)行股票申請或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十九條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決；
（二）上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十九條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決；
（三）上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰決定認(rèn)定的事實，導(dǎo)致連續(xù)會計年度財務(wù)指標(biāo)實際已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的終止上市標(biāo)準(zhǔn)；
（四）本所根據(jù)上市公司違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會影響等因素認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序的情形。
第五條 上市公司涉及本辦法第二條第（二）項規(guī)定的重大違法行為，存在以下情形之一的，其股票應(yīng)當(dāng)被終止上市：
（一）上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；
（二）上市公司或其主要子公司依法被吊銷主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的其他情形；
（三）本所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴(yán)重程度，結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類型、對公司生產(chǎn)經(jīng)營和上市地位的影響程度等情形，認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。
第六條 上市公司可能觸及本辦法規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，應(yīng)當(dāng)于知悉相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰事先告知書或者人民法院作出司法裁判當(dāng)日，向本所申請公司股票及其衍生品種停牌，及時披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險提示。
上市公司在前款規(guī)定的停牌期間，收到相關(guān)行政機(jī)關(guān)相應(yīng)行政處罰決定或者人民法院生效司法裁判，可能觸及本辦法規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，應(yīng)當(dāng)及時披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險提示。
上市公司在本條第一款規(guī)定的停牌期間，收到相關(guān)行政機(jī)關(guān)相應(yīng)行政處罰決定或者人民法院生效司法裁判，未觸及本辦法規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，公司應(yīng)當(dāng)申請股票復(fù)牌。
上市公司未按本條規(guī)定申請停牌并披露的，本所知悉有關(guān)情況后可以對公司股票及其衍生品種實施停牌，并向市場公告。
第七條 上市公司可能觸及本辦法規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形的，本所上市委員會在上市公司披露或者本所向市場公告相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰決定或者人民法院生效司法裁判后15個交易日內(nèi)，就是否對公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成認(rèn)定意見。
上市委員會審議期間，可以要求上市公司、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等提交補(bǔ)充材料，補(bǔ)充材料期間不計入前款規(guī)定的15個交易日的審議期限。上市公司、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未在本所規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)充材料的，本所上市委員會繼續(xù)進(jìn)行審議。
本所根據(jù)上市委員會的認(rèn)定意見，在5個交易日內(nèi)，向上市公司發(fā)出對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市或者不對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市的認(rèn)定意見告知書。
上市公司收到告知書后，應(yīng)當(dāng)及時予以披露。本所發(fā)出不對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市的認(rèn)定意見告知書的，公司應(yīng)當(dāng)申請股票復(fù)牌。
第八條 上市公司收到對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市的告知書后，可以在10個交易日內(nèi)，以書面形式向本所提出聽證要求，并載明具體事項及理由。
上市公司可以在前款規(guī)定期限內(nèi)，以書面形式向本所提交不對其股票實施重大違法強(qiáng)制退市的申請或者申辯，并提供相關(guān)文件。
上市公司未在本條第一款或者第二款規(guī)定的期限提出聽證要求、書面申請或者申辯的，視為放棄相應(yīng)權(quán)利。
上市公司在本條規(guī)定期限內(nèi)提出聽證要求的，由本所上市委員會按照有關(guān)規(guī)定組織召開聽證會。
第九條 本辦法第八條規(guī)定的有關(guān)期限屆滿或者聽證程序結(jié)束后，本所上市委員會在15個交易日內(nèi)，結(jié)合上市公司聽證、陳述和申辯的有關(guān)情況，就是否對上市公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。
上市委員會審議期間，可以要求上市公司、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等提交補(bǔ)充材料，補(bǔ)充材料期間不計入前款規(guī)定的15個交易日的審議期限。上市公司、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未在本所規(guī)定的時間內(nèi)補(bǔ)充材料的，本所上市委員會繼續(xù)進(jìn)行審議。
本所根據(jù)上市委員會出具的審核意見，在5個交易日內(nèi)作出是否對公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市的決定。
第十條 本所作出對上市公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市決定的，按照《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，依序?qū)竟善睂嵤┩耸酗L(fēng)險警示、暫停上市和終止上市。對于公司股票暫停上市、終止上市事項，本所上市委員會可不再進(jìn)行審議，由本所直接作出相應(yīng)決定。
前款規(guī)定的退市風(fēng)險警示期間為30個交易日，暫停上市期間為6個月。
本所作出不對公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市決定的，上市公司收到本所決定后，應(yīng)當(dāng)及時披露，并申請股票復(fù)牌。
第十一條 本所決定對公司股票實施重大違法強(qiáng)制退市的，上市公司可以在收到?jīng)Q定書后的5個交易日內(nèi)，按照有關(guān)規(guī)定向本所申請復(fù)核。
第十二條 上市公司在重大違法強(qiáng)制退市實施過程中已根據(jù)本辦法規(guī)定向本所申請聽證、復(fù)核，在本所根據(jù)《股票上市規(guī)則》的規(guī)定對其股票作出暫停上市、終止上市決定時，再次就同一重大違法強(qiáng)制退市事由提出聽證或者復(fù)核申請的，本所不予受理。
第十三條 上市公司因本辦法第四條第（一）項、第（二）項規(guī)定的欺詐發(fā)行情形，其股票被終止上市的，不得在本所重新上市。
上市公司因本辦法第四條第（三）項、第（四）項和第五條規(guī)定的重大違法等情形，其股票被終止上市的，自其股票進(jìn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓之日起的5個完整會計年度內(nèi)，本所不受理其重新上市申請。
第十四條 本辦法經(jīng)本所理事會審議通過，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。
第十五條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
第十六條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。未盡事宜，由本所另行規(guī)定。