中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于發(fā)布《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》的通知

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于發(fā)布《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》的通知
（中證協(xié)發(fā)〔2018〕319號(hào)）
各證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：
為規(guī)范證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)，建立和健全證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）聯(lián)合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）起草了《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，經(jīng)中證協(xié)第六屆常務(wù)理事會(huì)和中基協(xié)第二屆理事會(huì)表決通過(guò)，現(xiàn)予發(fā)布。
附件：證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)
二??一八年十二月二十五日
附件：
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)內(nèi)控指引
(中證協(xié)第六屆常務(wù)理事會(huì)和中基協(xié)第二屆理事會(huì)表決通過(guò) 2018年12月25日發(fā)布)
第一章 總則
第一條 為規(guī)范證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)，建立和健全證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)制，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《中國(guó)人民銀行中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件及自律規(guī)則，制定本指引。
第二條 本指引所稱證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司。上述證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)（以下簡(jiǎn)稱“自營(yíng)”）、資產(chǎn)管理（含私募與公募基金，以下簡(jiǎn)稱“資管”）、投資顧問(wèn)（以下簡(jiǎn)稱“投顧”）等業(yè)務(wù)參與債券投資交易（以下簡(jiǎn)稱“債券投資交易業(yè)務(wù)”）適用于本指引。
本指引所稱債券包括但不限于國(guó)債、地方債、金融債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債。證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單的投資交易業(yè)務(wù)，參照本指引執(zhí)行。
本指引所稱債券投資交易為債券現(xiàn)券交易、債券回購(gòu)交易、債券遠(yuǎn)期交易、債券借貸業(yè)務(wù)等符合規(guī)定的債券投資交易業(yè)務(wù)。
其他公開(kāi)募集證券投資基金管理人參照本指引執(zhí)行。其他公開(kāi)募集證券投資基金管理人包括但不限于開(kāi)展公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、私募資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等。
第三條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中證協(xié)）、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中基協(xié)）對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。
第四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展債券投資交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立明確的業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。
第五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立用于管理債券投資交易業(yè)務(wù)的信息技術(shù)管理系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱管理系統(tǒng)），債券投資交易業(yè)務(wù)應(yīng)統(tǒng)一歸集在管理系統(tǒng)平臺(tái)上開(kāi)展，管理系統(tǒng)包括但不限于業(yè)務(wù)審批、業(yè)務(wù)要素錄入、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理、業(yè)務(wù)合規(guī)審核等功能，并在符合監(jiān)管要求的前提下，審慎設(shè)置業(yè)務(wù)規(guī)模、杠桿比例、集中度及價(jià)格偏離度等指標(biāo)。
管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)依據(jù)職責(zé)分工向債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)部門（以下簡(jiǎn)稱“業(yè)務(wù)部門”）、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、合規(guī)部門、清算部門、資金管理部門、財(cái)務(wù)部門等開(kāi)放相應(yīng)權(quán)限，并應(yīng)當(dāng)對(duì)債券投資交易業(yè)務(wù)全流程留痕。
管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)對(duì)自營(yíng)、資管、投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行隔離，證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可對(duì)自營(yíng)、資管、投顧業(yè)務(wù)條線分別建立管理系統(tǒng)。
第六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)開(kāi)展債券投資交易業(yè)務(wù)，不得私下或在表外開(kāi)展債券投資交易；按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)簽訂書面合同的，不得以郵件、即時(shí)通訊信息等替代書面合同；不得指定協(xié)議雙方以外的第三方作為交易對(duì)手方開(kāi)展債券回購(gòu)交易；不得以人員掛靠、業(yè)務(wù)包干等承包方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，或以其他形式實(shí)施過(guò)度激勵(lì)；不得通過(guò)任何交易形式進(jìn)行利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、規(guī)避監(jiān)管，或者為規(guī)避監(jiān)管提供服務(wù)、便利。
第二章 內(nèi)控體系
第七條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)債券投資交易業(yè)務(wù)合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算交收、財(cái)務(wù)核算等中后臺(tái)部門集中統(tǒng)一管理，并應(yīng)當(dāng)通過(guò)信息技術(shù)等手段全面掌握、監(jiān)測(cè)債券投資交易行為，及時(shí)有效防范風(fēng)險(xiǎn)。
債券有關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、承銷、資管、投顧等業(yè)務(wù)類型分開(kāi)辦理，并在人員、賬戶、資金、信息等方面嚴(yán)格分離，切實(shí)防范利益沖突；債券投資交易的投資決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制、清算交收等關(guān)鍵崗位應(yīng)當(dāng)專人負(fù)責(zé)、相互監(jiān)督，禁止崗位兼任或者混合操作。
第八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的債券投資交易內(nèi)部控制體系，業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、合規(guī)部門、后臺(tái)部門應(yīng)當(dāng)分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督。
第九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部門職責(zé)包括制定債券投資交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程，履行業(yè)務(wù)一線風(fēng)控職責(zé)，在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，確保管理系統(tǒng)中交易信息的完整，在日常業(yè)務(wù)中就風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)管理部門或合規(guī)部門保持密切溝通。
業(yè)務(wù)部門下設(shè)二級(jí)部門開(kāi)展債券投資交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等授權(quán)，薪酬激勵(lì)、人員安排應(yīng)當(dāng)納入部門統(tǒng)一管理，不得以構(gòu)建若干個(gè)相同業(yè)務(wù)范圍的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)和采用收入分成或包干的激勵(lì)機(jī)制代替部門管理。
第十條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理部門具體職責(zé)包括制定債券投資交易業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，根據(jù)公司內(nèi)部制度對(duì)債券投資交易情況進(jìn)行監(jiān)控，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量與評(píng)估等風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并向管理層揭示業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)限額和風(fēng)險(xiǎn)管理措施等建議，定期出具風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。
第十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有合規(guī)管理職責(zé)的相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)債券投資交易業(yè)務(wù)相關(guān)的制度、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)方案及協(xié)議等進(jìn)行合規(guī)性審查，確保業(yè)務(wù)符合法律法規(guī)、產(chǎn)品合同的規(guī)定。
第十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋各類業(yè)務(wù)部門、人員和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)人員負(fù)責(zé)債券投資交易合規(guī)管理，業(yè)務(wù)部門下設(shè)二級(jí)部門的，應(yīng)當(dāng)配備兼職合規(guī)人員，配合具有合規(guī)管理職責(zé)的相關(guān)部門進(jìn)行合規(guī)管理，并明確其合規(guī)管理要求。業(yè)務(wù)部門與總部異地辦公的，總部應(yīng)當(dāng)派駐合規(guī)人員，并通過(guò)增加合規(guī)檢查和稽核審計(jì)次數(shù)等手段加強(qiáng)管控。
第十三條 信息技術(shù)部門、法律部門、清算部門、財(cái)務(wù)部門等后臺(tái)部門在履行各自職責(zé)并保障債券投資交易順利進(jìn)行的基礎(chǔ)之上，應(yīng)當(dāng)協(xié)同配合風(fēng)險(xiǎn)管理及合規(guī)管理部門，為風(fēng)險(xiǎn)管理及合規(guī)管理提供支持、協(xié)作和監(jiān)督，確保風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理工作的一致性和有效性。
第三章 業(yè)務(wù)內(nèi)控
第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理
第十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)參與債券投資交易，應(yīng)當(dāng)納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并重點(diǎn)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估監(jiān)控，健全應(yīng)急處置機(jī)制。對(duì)于單一資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行管理人職責(zé)。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投顧業(yè)務(wù)涉及債券投資交易的，應(yīng)當(dāng)建立健全相應(yīng)合規(guī)與風(fēng)控制度。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)自營(yíng)、資管賬戶之間的交易及投顧建議中涉及與本機(jī)構(gòu)自營(yíng)、資管賬戶進(jìn)行交易的情況實(shí)施有效監(jiān)控，防范利益輸送、沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。
第十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)參與債券投資交易，應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的針對(duì)債券投資交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，包括但不限于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)和信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。
自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)參與債券投資交易應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)范圍內(nèi)開(kāi)展，原則上不得超標(biāo)開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)于暫時(shí)性超標(biāo)情況，應(yīng)當(dāng)明確超標(biāo)處理的流程。出現(xiàn)暫時(shí)性超標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行超標(biāo)處理流程并制定在一定時(shí)間內(nèi)降至指標(biāo)范圍內(nèi)的具體處置方案。具有風(fēng)險(xiǎn)管理或合規(guī)管理相關(guān)職責(zé)的部門應(yīng)當(dāng)監(jiān)督超限處理情況。
第十六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)券交易、買斷式回購(gòu)、遠(yuǎn)期、借貸交易的標(biāo)的債券進(jìn)行必要的盡職調(diào)查和內(nèi)部評(píng)級(jí)，區(qū)分不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，建立交易標(biāo)的債券產(chǎn)品庫(kù)制度；對(duì)質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)的債券，可參考外部評(píng)級(jí)，建立黑名單制度。證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)逆回購(gòu)、遠(yuǎn)期、借貸融出交易的交易對(duì)手進(jìn)行必要的盡職調(diào)查和內(nèi)部評(píng)級(jí)，區(qū)分不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，建立白名單制度。交易對(duì)手白名單應(yīng)當(dāng)至少每年更新一次。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)確保交易標(biāo)的債券及交易對(duì)手符合上述要求。
對(duì)于與中央對(duì)手方進(jìn)行的回購(gòu)交易，無(wú)需對(duì)標(biāo)的債券及交易對(duì)手進(jìn)行盡職調(diào)查和內(nèi)部評(píng)級(jí)。
第十七條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)及資管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立交易對(duì)手額度管理制度，明確債券逆回購(gòu)、遠(yuǎn)期、借貸融出交易的交易對(duì)手授信額度管理要求，根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分配相應(yīng)額度。對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)較低的交易對(duì)手應(yīng)當(dāng)審慎嚴(yán)格控制額度上限。
第十八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中后臺(tái)部門設(shè)置專崗，負(fù)責(zé)每個(gè)交易日日終核對(duì)交易明細(xì)及與對(duì)手方的回購(gòu)（返售）或遠(yuǎn)期交易安排（如有）。
第十九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選取市場(chǎng)公允指標(biāo)主動(dòng)建立多指標(biāo)、差異化的債券投資交易價(jià)格和利率的比較基準(zhǔn)體系，避免過(guò)度依賴單一比較基準(zhǔn)。出現(xiàn)下列情況時(shí)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門備案并作出合理說(shuō)明（公募基金另有規(guī)定的，從其規(guī)定）：
（一）現(xiàn)券交易：除通過(guò)證券交易所集中交易外，現(xiàn)券交易價(jià)格（凈價(jià)）同時(shí)偏離交易當(dāng)日日終相關(guān)比較基準(zhǔn)超過(guò)1%（含）時(shí)，相關(guān)比較基準(zhǔn)包括但不限于中債估值、中證估值及中證協(xié)和中基協(xié)共同認(rèn)可的其他公允指標(biāo)；
（二）回購(gòu)交易：除通過(guò)證券交易所集中交易外，回購(gòu)利率偏離交易當(dāng)日日終相同主體類別同期限加權(quán)利率50個(gè)基點(diǎn)（BP）時(shí)。相關(guān)比較基準(zhǔn)包括但不限于銀行間市場(chǎng)R00X及OR00X、上交所固收平臺(tái)R00X與深交所綜合協(xié)議平臺(tái)RR-XXX和TR-XXX及中證協(xié)和中基協(xié)共同認(rèn)可的其他公允指標(biāo)。
第二節(jié) 業(yè)務(wù)管理
第二十條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)債券投資交易業(yè)務(wù)實(shí)行逐級(jí)授權(quán)管理，所有交易必須經(jīng)管理系統(tǒng)風(fēng)控指標(biāo)核查，在授權(quán)的范圍內(nèi)審慎開(kāi)展，超過(guò)授權(quán)范圍的交易須經(jīng)過(guò)相應(yīng)的被授權(quán)組織或責(zé)任人批準(zhǔn)方可開(kāi)展。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投顧業(yè)務(wù)涉及債券投資交易的，應(yīng)當(dāng)在授權(quán)的范圍內(nèi)審慎開(kāi)展，超過(guò)授權(quán)范圍的投資建議須經(jīng)過(guò)相應(yīng)的被授權(quán)組織或責(zé)任人批準(zhǔn)方可發(fā)送至委托方。
第二十一條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)開(kāi)展債券投資交易應(yīng)當(dāng)健全應(yīng)急處置機(jī)制。
第二十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易人員應(yīng)當(dāng)使用公司統(tǒng)一配置的電話、郵件、即時(shí)通訊等系統(tǒng)開(kāi)展債券投資交易詢價(jià)等活動(dòng)，其工作郵件、通話記錄、即時(shí)通訊信息等應(yīng)當(dāng)監(jiān)測(cè)留痕，并接受合規(guī)部門監(jiān)督檢查。嚴(yán)禁債券投資交易人員使用非公司統(tǒng)一配置郵箱、社交網(wǎng)絡(luò)賬戶、即時(shí)通訊工具等進(jìn)行交易詢價(jià)等活動(dòng)。
第二十三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)開(kāi)展回購(gòu)、遠(yuǎn)期、借貸等交易，在需要簽訂協(xié)議時(shí)交易雙方均應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，按規(guī)定簽訂交易合同及相關(guān)協(xié)議，并應(yīng)當(dāng)加蓋公司公章或經(jīng)公司書面明確授權(quán)的業(yè)務(wù)專用章或合同專用章，并以書面或電子形式集中存檔。
第二十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)參與現(xiàn)券交易應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定開(kāi)展業(yè)務(wù)，加強(qiáng)技術(shù)支持及人員操作的管理，防范技術(shù)故障、操作失誤等造成的交易異常風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。
第二十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)參與債券回購(gòu)交易，應(yīng)分別按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求將交易納入機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及非法人產(chǎn)品表內(nèi)核算，計(jì)入“買入返售”或“賣出回購(gòu)”科目。
約定由他人暫時(shí)持有但最終須購(gòu)回或者為他人暫時(shí)持有但最終須返售的債券投資交易，均屬于買斷式回購(gòu)，債券發(fā)行分銷期間代申購(gòu)、代繳款交易除外。開(kāi)展買斷式回購(gòu)交易的，正回購(gòu)方應(yīng)當(dāng)將逆回購(gòu)方暫時(shí)持有的債券繼續(xù)按照自有債券進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，以此計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備、表內(nèi)外資產(chǎn)總額等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，并統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制。
開(kāi)展質(zhì)押式回購(gòu)交易，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)辦理質(zhì)押登記，參與者開(kāi)展質(zhì)押式回購(gòu)與買斷式回購(gòu)最長(zhǎng)期限均不得超過(guò)365天。經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，質(zhì)押式回購(gòu)（不含上海證券交易所及深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)形式的質(zhì)押式回購(gòu)）交易可以換券，買斷式回購(gòu)交易可以現(xiàn)金交割和提前贖回。
開(kāi)展逆回購(gòu)交易的，應(yīng)根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平，并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況和價(jià)值變動(dòng)。
第二十六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)開(kāi)展債券遠(yuǎn)期交易應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)產(chǎn)品期限、交割方式、交割規(guī)?？刂疲訌?qiáng)單只債券遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額占該只債券流通量的比例控制、遠(yuǎn)期交易賣出總余額占可用自有債券總余額的比例控制。非法人產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券遠(yuǎn)期交易凈買入余額與產(chǎn)品凈值的比例控制。
第二十七條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)和資管業(yè)務(wù)開(kāi)展債券借貸交易，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券借貸的融入余額占自有債券托管總量的比例、單只債券借貸融入（或融出）余額占該只債券發(fā)行量的比例控制。
第二十八條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)要求在指定系統(tǒng)中報(bào)備場(chǎng)外債券投資交易相關(guān)數(shù)據(jù)。場(chǎng)外債券投資交易數(shù)據(jù)由中證協(xié)與中基協(xié)共享。
場(chǎng)外債券投資交易是指在銀行間債券市場(chǎng)（含北京金融資產(chǎn)交易所）、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和其它市場(chǎng)開(kāi)展的本指引第二條所述的債券投資交易。
上海證券交易所固定收益平臺(tái)和大宗交易平臺(tái)、深圳證券交易所綜合協(xié)議平臺(tái)的債券投資交易參照?qǐng)鐾鈧顿Y交易數(shù)據(jù)報(bào)送要求執(zhí)行。
第三節(jié) 業(yè)務(wù)人員管理
第二十九條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與債券投資交易的人員，應(yīng)當(dāng)具有交易市場(chǎng)要求的相關(guān)資質(zhì)。
第三十條 證券公司及其子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)要求在公司及中證協(xié)網(wǎng)站公示債券投資決策人員、交易執(zhí)行人員和中后臺(tái)核對(duì)專崗人員信息，資管業(yè)務(wù)參與債券投資交易的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)在中基協(xié)網(wǎng)站進(jìn)行公示。上述人員離職的，應(yīng)當(dāng)在離職手續(xù)辦理完畢后2個(gè)工作日內(nèi)在公司網(wǎng)站及中證協(xié)網(wǎng)站公示離職信息，公示期不少于1個(gè)月；資管業(yè)務(wù)參與債券投資交易的離職人員，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)在中基協(xié)網(wǎng)站進(jìn)行公示，公示期不少于1個(gè)月。
基金管理公司及其子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)要求在公司及中基協(xié)網(wǎng)站公示債券投資決策人員、交易執(zhí)行人員和中后臺(tái)核對(duì)專崗人員信息。上述人員離職的，應(yīng)當(dāng)在其離職手續(xù)辦理完畢后2個(gè)工作日內(nèi)在公司網(wǎng)站及中基協(xié)網(wǎng)站公示離職信息，公示期不少于1個(gè)月。
債券投資決策人員是指投資經(jīng)理、投資經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理及其他擁有投資決策權(quán)限的人員。債券交易執(zhí)行人員是指實(shí)際執(zhí)行債券交易的人員。中后臺(tái)核對(duì)專崗人員是指本指引第十八條所述的專崗人員。
第三十一條 參與債券投資交易的人員薪酬與激勵(lì)合計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣的，超過(guò)部分應(yīng)當(dāng)按照等分原則遞延發(fā)放，遞延周期不少于2年。
第四章 自律管理
第三十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保留債券投資交易業(yè)務(wù)的相關(guān)資料并存檔備查，相關(guān)資料的保存期限不得少于生效之日起20年。
相關(guān)資料包括但不限于以下內(nèi)容：
(一)業(yè)務(wù)審批流轉(zhuǎn)記錄；
(二)業(yè)務(wù)書面協(xié)議；
(三)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)；
(四)其他相關(guān)材料。
第三十三條 中證協(xié)與中基協(xié)可以采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券投資交易相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行定期或不定期檢查。
第三十四條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合中證協(xié)與中基協(xié)進(jìn)行檢查，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)資料,或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。
第三十五條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員違反本指引規(guī)定，中證協(xié)與中基協(xié)視情節(jié)輕重采取自律懲戒措施。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員違反法律、法規(guī)或有關(guān)主管部門規(guī)定的，中證協(xié)與中基協(xié)依法移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)查處。
第五章 附則
第三十六條 相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、自律規(guī)則另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三十七條 本指引由中證協(xié)和中基協(xié)共同負(fù)責(zé)解釋。
第三十八條 本指引自發(fā)布之日起施行。