合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資行為,保護(hù)投資人合法權(quán)益,根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 本辦法所稱合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者),是指符合本辦法規(guī)定的條件,經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金,運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
第三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。
第四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱國(guó)家外匯局)依法按照各自職能對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格條件和審批程序

第五條 申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格,應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
(一)申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健,資信良好,資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限等符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;
(二)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員;
(三)具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度,經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范;
(四)最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰,沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查;
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第六條 第五條第(一)項(xiàng)所指的條件是：
(一)基金管理公司：凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣;經(jīng)營(yíng)證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱基金)管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上;在最近1個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
(二)證券公司：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);凈資本不低于8億元人民幣;凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%;經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃)業(yè)務(wù)達(dá)1年以上;在最近1個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。
第七條 第五條第(二)項(xiàng)所指的條件是：具有5年以上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名,具有3年以上境外證券市場(chǎng)投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。
第八條 申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的,應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送下列文件(1份正本、1份副本)：
(一)申請(qǐng)表;
(二)符合本辦法第五條規(guī)定的證明文件;
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
第九條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到完整的資格申請(qǐng)文件后對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核,做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的,頒發(fā)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件;決定不批準(zhǔn)的,書面通知申請(qǐng)人。
第十條 申請(qǐng)人可在取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格后,向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送產(chǎn)品募集申請(qǐng)文件。
第十一條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到完整的產(chǎn)品募集申請(qǐng)文件后對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核,做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定,并書面通知申請(qǐng)人。
第十二條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定向國(guó)家外匯局申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)資格。

第三章 境外投資顧問(wèn)

第十三條 本辦法所稱境外投資顧問(wèn)(以下簡(jiǎn)稱投資顧問(wèn))是指符合本辦法規(guī)定的條件,根據(jù)合同為境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的境外金融機(jī)構(gòu)。
第十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資：
(一)在境外設(shè)立,經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù);
(二)所在國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄,并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;
(三)經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上,最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣;
(四)有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度,經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范,最近5年沒(méi)有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰,沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。
境內(nèi)證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的,可以不受前款第(三)項(xiàng)規(guī)定的限制。
第十五條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)受信責(zé)任,在挑選、委托投資顧問(wèn)過(guò)程中,履行盡職調(diào)查義務(wù)。
第十六條 投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定,始終將基金、集合計(jì)劃持有人的利益置于首位,以合理的依據(jù)提出投資建議,尋求基金、集合計(jì)劃的最佳交易執(zhí)行,公平客觀對(duì)待所有客戶,始終按照基金、集合計(jì)劃的投資目標(biāo)、策略、政策、指引和限制實(shí)施投資決定,充分披露一切涉及利益沖突的重要事實(shí),尊重客戶信息的機(jī)密性。
第十七條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者授權(quán)投資顧問(wèn)負(fù)責(zé)投資決策的,應(yīng)當(dāng)在協(xié)議中明確投資顧問(wèn)由于本身差錯(cuò)、疏忽、未履行職責(zé)等原因而導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)受損時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第四章 資產(chǎn)托管

第十八條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行(以下簡(jiǎn)稱托管人)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
第十九條 托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：
(一)在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立,受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管;
(二)最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣;
(三)有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員;
(四)具備安全保管資產(chǎn)的條件;
(五)具備安全、高效的清算、交割能力;
(六)最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰,沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。
第二十條 托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列受托人職責(zé)：
(一)保護(hù)持有人利益,按照規(guī)定對(duì)基金、集合計(jì)劃日常投資行為和資金匯出入情況實(shí)施監(jiān)督,如發(fā)現(xiàn)投資指令或資金匯出入違法、違規(guī),應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局報(bào)告;
(二)安全保護(hù)基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn),準(zhǔn)時(shí)將公司行為信息通知境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者,確?；稹⒓嫌?jì)劃及時(shí)收取所有應(yīng)得收入;
(三)確保基金、集合計(jì)劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同約定的投資目標(biāo)和限制進(jìn)行管理;
(四)按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的約定執(zhí)行境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問(wèn)的指令,及時(shí)辦理清算、交割事宜;
(五)確?；?、集合計(jì)劃的份額凈值按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同規(guī)定的方法進(jìn)行計(jì)算;
(六)確保基金、集合計(jì)劃按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定進(jìn)行申購(gòu)、認(rèn)購(gòu)、贖回等日常交易;
(七)確保基金、集合計(jì)劃根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同確定并實(shí)施收益分配方案;
(八)按照有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和集合資產(chǎn)管理合同的規(guī)定以受托人名義或其指定的代理人名義登記資產(chǎn);
(九)每月結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局報(bào)告境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資情況,并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào);
(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十一條 對(duì)基金、集合計(jì)劃的境外財(cái)產(chǎn),托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過(guò)程中,因本身過(guò)錯(cuò)、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損的,托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
第二十二條 托管人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)履行下列托管職責(zé)：
(一)安全保管基金、集合計(jì)劃資產(chǎn),開(kāi)設(shè)資金賬戶和證券賬戶;
(二)辦理境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù);
(三)保存境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯、資金往來(lái)、委托及成交記錄等相關(guān)資料,其保存的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于20年;
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十三條 托管人、境外托管人應(yīng)當(dāng)將其自有資產(chǎn)和境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)。

第五章 資金募集、投資運(yùn)作、信息披露

第二十四條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集基金,運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資于境外證券市場(chǎng)。基金管理公司申請(qǐng)募集基金,應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定提交申請(qǐng)材料。
第二十五條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的證券公司可以通過(guò)設(shè)立集合計(jì)劃等方式募集資金,運(yùn)用所募集的資金投資于境外證券市場(chǎng)。設(shè)立集合計(jì)劃的,應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定提交申請(qǐng)材料,進(jìn)行資金募集和投資運(yùn)作。
第二十六條 申請(qǐng)募集的基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定選擇投資業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
第二十七條 基金、集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的金融產(chǎn)品或工具。
第二十八條 基金、集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)投資比例限制的規(guī)定。
第二十九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問(wèn)挑選、委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券的,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行受信責(zé)任,并按照有關(guān)規(guī)定對(duì)投資交易的流程、信息披露、記錄保存進(jìn)行管理。
第三十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問(wèn)與境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的證券交易和研究服務(wù)安排,應(yīng)當(dāng)按照以下原則進(jìn)行：
(一)交易傭金屬于基金、集合計(jì)劃持有人的財(cái)產(chǎn);
(二)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問(wèn)有責(zé)任代表持有人確保交易質(zhì)量,包括但不限于：
1.尋求最佳交易執(zhí)行;
2.力求交易成本最小化;
3.使用持有人的交易傭金使持有人受益。
第三十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的境外證券投資,應(yīng)當(dāng)遵守當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所的有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。
第三十二條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的要求進(jìn)行信息披露。

第六章 額度和資金管理

第三十三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況、產(chǎn)品特性等在募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限,向國(guó)家外匯局備案,并按照有關(guān)規(guī)定到國(guó)家外匯局辦理相關(guān)手續(xù)?；?、集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)的額度規(guī)模管理應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。
第三十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在托管人處開(kāi)立托管賬戶,托管基金、集合計(jì)劃的全部資產(chǎn)。
第三十五條 托管人應(yīng)當(dāng)為基金、集合計(jì)劃開(kāi)立結(jié)算賬戶和證券托管賬戶,用于與證券登記結(jié)算等機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。
第三十六條 托管賬戶、結(jié)算賬戶和證券托管賬戶的收入、支出范圍應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定,賬戶內(nèi)的資金不得向他人貸款或提供擔(dān)保。
第三十七條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國(guó)家外匯局報(bào)告其額度使用及資金匯出入情況。

第七章 監(jiān)督管理

第三十八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯局可以要求境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人提供境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外投資活動(dòng)有關(guān)資料;必要時(shí),可以進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。
第三十九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并公告：
(一)變更托管人或境外托管人;
(二)變更投資顧問(wèn);
(三)境外涉及訴訟及其他重大事件;
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
托管人或境外托管人發(fā)生變更的,境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)同時(shí)報(bào)國(guó)家外匯局備案。
第四十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者有下列情形之一的,應(yīng)當(dāng)在其發(fā)生后60個(gè)工作日內(nèi)重新申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)資格,并向國(guó)家外匯局重新辦理經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)、投資額度備案手續(xù)：
(一)變更機(jī)構(gòu)名稱;
(二)被其他機(jī)構(gòu)吸收合并;
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局規(guī)定的其他情形。
第四十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用基金、集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資,發(fā)生重大違法、違規(guī)行為的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法采取限制交易行為等措施,國(guó)家外匯局可以依法采取限制其資金匯出入等措施。
第四十二條 托管人違法、違規(guī)嚴(yán)重的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法做出限制其托管業(yè)務(wù)的決定。
第四十三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人等違反本辦法的,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局依法進(jìn)行相應(yīng)的行政處罰。

第八章 附則

第四十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品或工具,參照本辦法執(zhí)行。
第四十五條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司向特定對(duì)象募集資金或者接受特定對(duì)象財(cái)產(chǎn)委托投資于境外證券市場(chǎng)的,參照本辦法執(zhí)行。
第四十六條 取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的證券公司辦理定向資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),運(yùn)用所管理的資金投資于境外證券市場(chǎng)的,參照本辦法執(zhí)行。
第四十七條 本辦法自2007年7月5日起施行。
合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格申請(qǐng)表(略)