第一章總則第一條為了規(guī)范證券登記結(jié)算行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護證券登記結(jié)算秩序，防范證券登記結(jié)算風險，保障證券市場安全高效運行，根據(jù)《證券法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范證券登記結(jié)算行為，保護投資者的合法權(quán)益，維護證券登記結(jié)算秩序，防范證券登記結(jié)算風險，保障證券市場安全高效運行，根據(jù)《證券法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。
第二條 在證券交易所上市的股票、債券、證券投資基金份額等證券及證券衍生品種(以下統(tǒng)稱證券)的登記結(jié)算，適用本辦法。
非上市證券的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。
境內(nèi)上市外資股的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，法律、行政法規(guī)、中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第三條 證券登記結(jié)算活動必須實行公開、公平、公正、安全、高效的原則。
第四條 證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。
證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，由證券登記結(jié)算機構(gòu)依法集中統(tǒng)一辦理。
證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。
第五條 證券登記結(jié)算活動必須遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及證券登記結(jié)算機構(gòu)依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則。
第六條 中國證監(jiān)會依法對證券登記結(jié)算機構(gòu)及證券登記結(jié)算活動進行監(jiān)督管理。
第二章 證券登記結(jié)算機構(gòu)
第七條 證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立和解散，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。
第八條 證券登記結(jié)算機構(gòu)履行下列職能：
(一)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理;
(二)證券的存管和過戶;
(三)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記;
(四)證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;
(五)受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;
(六)依法提供與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓服務(wù);
(七)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。
第九條 證券登記結(jié)算機構(gòu)不得從事下列活動：
(一)與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)無關(guān)的投資;
(二)購置非自用不動產(chǎn);
(三)在本辦法第六十五條、第六十六條規(guī)定之外買賣證券;
(四)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
第十條 證券登記結(jié)算機構(gòu)的下列事項，應當報中國證監(jiān)會批準：
(一)章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的制定和修改;
(二)董事長、副董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理的任免;
(三)依法應當報中國證監(jiān)會批準的其他事項。
前款第(一)項中所稱的業(yè)務(wù)規(guī)則，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管、證券結(jié)算、結(jié)算參與人管理等與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
第十一條 證券登記結(jié)算機構(gòu)的下列事項和文件，應當向中國證監(jiān)會報告：
(一)業(yè)務(wù)實施細則;
(二)制定或修改業(yè)務(wù)管理制度、業(yè)務(wù)復原計劃、緊急應對程序;
(三)辦理新的證券品種的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，變更登記結(jié)算業(yè)務(wù)模式;
(四)結(jié)算參與人和結(jié)算銀行資格的取得和喪失等變動情況;
(五)發(fā)現(xiàn)重大業(yè)務(wù)風險和技術(shù)風險，發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，或涉及重大訴訟;
(六)任免分公司總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理、公司部門負責人;
(七)有關(guān)經(jīng)營情況和國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行情況的年度工作報告;
(八)經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告，財務(wù)預決算方案和重大開支項目，聘請或更換會計師事務(wù)所;
(九)與證券交易所簽訂的主要業(yè)務(wù)合作協(xié)議，與證券發(fā)行人、結(jié)算參與人和結(jié)算銀行簽訂的各項業(yè)務(wù)協(xié)議的樣本格式;
(十)重大國際合作與交流活動、涉港澳臺重大事務(wù);
(十一)與證券登記結(jié)算有關(guān)的主要收費項目和標準的制定或調(diào)整;
(十二)中國證監(jiān)會要求報告的其他事項和文件。
第十二條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。其保存期限不得少于20年。
第十三條 證券登記結(jié)算機構(gòu)對其所編制的與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料進行專屬管理;未經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)同意，任何組織和個人不得將其專屬管理的數(shù)據(jù)和資料用于商業(yè)目的。
第十四條 證券登記結(jié)算機構(gòu)及其工作人員依法對與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料負有保密義務(wù)。
對與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和資料，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當拒絕查詢，但有下列情形之一的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當依法辦理：
(一)證券持有人查詢其本人的有關(guān)證券資料;
(二)證券發(fā)行人查詢其證券持有人名冊及有關(guān)資料;
(三)證券交易所、中國金融期貨交易所依法履行職責要求證券登記結(jié)算機構(gòu)提供相關(guān)數(shù)據(jù)和資料;
(四)人民法院、人民檢察院、公安機關(guān)和中國證監(jiān)會依照法定的條件和程序進行查詢和取證。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當采取有效措施，方便證券持有人查詢其本人證券的持有記錄。
第十五條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當公開業(yè)務(wù)規(guī)則、與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的主要收費項目和標準。
證券登記結(jié)算機構(gòu)制定或者變更業(yè)務(wù)規(guī)則、調(diào)整證券登記結(jié)算主要收費項目和標準等，應當征求相關(guān)市場參與人的意見。
第十六條 證券登記結(jié)算機構(gòu)工作人員必須忠于職守、依法辦事、不得利用職務(wù)便利謀取不正當利益，不得泄露所知悉的有關(guān)單位和個人的商業(yè)秘密。
證券登記結(jié)算機構(gòu)違反《證券法》及本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會依法予以行政處罰;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分。
第三章 證券賬戶的管理
第十七條 投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券的余額及其變動情況。
第十八條 證券應當記錄在證券持有人本人的證券賬戶內(nèi)，但依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券記錄在名義持有人證券賬戶內(nèi)的，從其規(guī)定。
證券登記結(jié)算機構(gòu)為依法履行職責，可以要求名義持有人提供其名下證券權(quán)益擁有人的相關(guān)資料。
第十九條 投資者開立證券賬戶應當向證券登記結(jié)算機構(gòu)提出申請。
前款所稱投資者包括中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)、符合規(guī)定的外國人及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他投資者。
外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定，報中國證監(jiān)會批準。
投資者申請開立證券賬戶應當保證其提交的開戶資料真實、準確、完整。
第二十條 證券登記結(jié)算機構(gòu)可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托證券公司代為辦理。
證券登記結(jié)算機構(gòu)為投資者開立證券賬戶，應當遵循方便投資者和優(yōu)化配置賬戶資源的原則。
第二十一條 證券公司代理開立證券賬戶，應當向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請取得開戶代理資格。
證券公司代理開立證券賬戶，應當根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，對投資者提供的有效身份證明文件原件及其他開戶資料的真實性、準確性、完整性進行審核，并應當妥善保管相關(guān)開戶資料，保管期限不得少于20年。
第二十二條 投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。
第二十三條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，對開戶代理機構(gòu)開立證券賬戶的活動進行監(jiān)督。開戶代理機構(gòu)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則暫停、取消其開戶代理資格，并提請中國證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫?；虺蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格等處罰措施。
第二十四條 證券公司應當掌握其客戶的資料及資信狀況，并對其客戶證券賬戶的使用情況進行監(jiān)督。證券公司發(fā)現(xiàn)其客戶在證券賬戶使用過程中存在違規(guī)行為的，應當按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則處理，并及時向證券登記結(jié)算機構(gòu)和證券交易所報告。涉及法人以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券的，還應當向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會依法予以處罰。
第二十五條 投資者在證券賬戶開立和使用過程中存在違規(guī)行為的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當依法對違規(guī)證券賬戶采取限制使用、注銷等處置措施。
第四章 證券的登記
第二十六條 上市證券的發(fā)行人，應當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理其所發(fā)行證券的登記業(yè)務(wù)。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當與委托其辦理證券登記業(yè)務(wù)的證券發(fā)行人簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當制定并公布證券登記及服務(wù)協(xié)議的范本。
證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)政府債券主管部門的要求辦理上市政府債券的登記業(yè)務(wù)。
第二十七條 證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)證券賬戶的記錄，確認證券持有人持有證券的事實，辦理證券持有人名冊的登記。
第二十八條 證券公開發(fā)行后，證券發(fā)行人應當向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交已發(fā)行證券的證券持有人名冊及其他相關(guān)資料。證券登記結(jié)算機構(gòu)據(jù)此辦理證券持有人名冊的初始登記。
證券發(fā)行人應當保證其所提交資料的合法、真實、準確、完整。證券登記結(jié)算機構(gòu)不承擔由于證券發(fā)行人原因?qū)е伦C券持有人名冊及其他相關(guān)資料有誤而產(chǎn)生的損失和法律后果。
第二十九條 證券在證券交易所上市交易的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當根據(jù)證券交易的交收結(jié)果辦理證券持有人名冊的變更登記。
證券以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、繼承、捐贈、強制執(zhí)行、行政劃撥等方式轉(zhuǎn)讓的，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則變更相關(guān)證券賬戶的余額，并相應辦理證券持有人名冊的變更登記。
證券因質(zhì)押、鎖定、凍結(jié)等原因?qū)е缕涑钟腥藱?quán)利受到限制的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當在證券持有人名冊上加以標記。
第三十條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準確、完整，不得隱匿、偽造或者毀損。
第三十一條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當按照業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議定期向證券發(fā)行人發(fā)送其證券持有人名冊及有關(guān)資料。
第三十二條 證券發(fā)行人申請辦理權(quán)益分派等代理服務(wù)的，應當按照業(yè)務(wù)規(guī)則和協(xié)議向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交有關(guān)資料并支付款項。
證券發(fā)行人未及時履行上述義務(wù)的，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)推遲或不予辦理，證券發(fā)行人應當及時發(fā)布公告說明有關(guān)情況。
第三十三條 證券發(fā)行人或者其清算組等終止證券登記及相關(guān)服務(wù)協(xié)議的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當依法向其交付證券持有人名冊及其他登記資料。
第五章 證券的托管和存管
第三十四條 投資者應當委托證券公司托管其持有的證券，證券公司應當將其自有證券和所托管的客戶證券交由證券登記結(jié)算機構(gòu)存管，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十五條 證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券公司設(shè)立客戶證券總賬和自有證券總賬，用以統(tǒng)計證券公司交存的客戶證券和自有證券。
證券公司應當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)維護其客戶及自有證券賬戶，但法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十六條 投資者買賣證券，應當與證券公司簽訂證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當制定和公布證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議中與證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)的必備條款。必備條款應當包括但不限于以下內(nèi)容：
(一)證券公司根據(jù)客戶的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，根據(jù)成交結(jié)果完成其與客戶的證券和資金的交收，并承擔相應的交收責任;客戶應當同意集中交易結(jié)束后，由證券公司委托證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理其證券賬戶與證券公司證券交收賬戶之間的證券劃付。
(二)實行質(zhì)押式回購交易的，投資者和證券公司應當按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定向證券登記結(jié)算機構(gòu)提交用于回購的質(zhì)押券。投資者和證券公司之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系不影響證券登記結(jié)算機構(gòu)按照業(yè)務(wù)規(guī)則對證券公司提交的質(zhì)押券行使質(zhì)押權(quán)。
(三)客戶出現(xiàn)資金交收違約時，證券公司可以委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶凈買入證券劃付到其證券處置賬戶內(nèi)，并要求客戶在約定期限內(nèi)補足資金?？蛻舫霈F(xiàn)證券交收違約時，證券公司可以將相當于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。
第三十七條 證券公司應當將其與客戶之間建立、變更和終止證券托管關(guān)系的事項報送證券登記結(jié)算機構(gòu)。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對上述事項加以記錄。
第三十八條 客戶要求證券公司將其持有證券轉(zhuǎn)由其他證券公司托管的，相關(guān)證券公司應當依據(jù)證券交易所及證券登記結(jié)算機構(gòu)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則予以辦理，不得拒絕，但有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第三十九條 證券公司應當采取有效措施，保證其托管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當采取有效措施，保證其存管的證券的安全，禁止挪用、盜賣。
第四十條 證券的質(zhì)押、鎖定、凍結(jié)或扣劃，由托管證券的證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定辦理。
第六章 證券和資金的清算交收
第四十一條 證券公司參與證券和資金的集中清算交收，應當向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請取得結(jié)算參與人資格，與證券登記結(jié)算機構(gòu)簽訂結(jié)算協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
沒有取得結(jié)算參與人資格的證券公司，應當與結(jié)算參與人簽訂委托結(jié)算協(xié)議，委托結(jié)算參與人代其進行證券和資金的集中清算交收。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當制定并公布結(jié)算協(xié)議和委托結(jié)算協(xié)議范本。
第四十二條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當選擇符合條件的商業(yè)銀行作為結(jié)算銀行，辦理資金劃付業(yè)務(wù)。
結(jié)算銀行的條件，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定。
第四十三條 證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則。證券登記結(jié)算機構(gòu)負責辦理證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收;結(jié)算參與人負責辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。
第四十四條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當設(shè)立證券集中交收賬戶和資金集中交收賬戶，用以辦理與結(jié)算參與人的證券和資金的集中清算交收。
結(jié)算參與人應當根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，申請開立證券交收賬戶和資金交收賬戶用以辦理證券和資金的交收。同時經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，應當申請開立自營證券、資金交收賬戶和客戶證券、資金交收賬戶分別用以辦理自營業(yè)務(wù)的證券、資金交收和經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券、資金交收。
第四十五條 證券登記結(jié)算機構(gòu)采取多邊凈額結(jié)算方式的，應當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則作為結(jié)算參與人的共同對手方，按照貨銀對付的原則，以結(jié)算參與人為結(jié)算單位辦理清算交收。
第四十六條 證券登記結(jié)算機構(gòu)與參與多邊凈額結(jié)算的結(jié)算參與人簽訂的結(jié)算協(xié)議應當包括下列內(nèi)容：
(一)對于結(jié)算參與人負責結(jié)算的證券交易合同，該合同雙方結(jié)算參與人向?qū)κ址浇Y(jié)算參與人收取證券或資金的權(quán)利，以及向?qū)κ址浇Y(jié)算參與人支付資金或證券的義務(wù)一并轉(zhuǎn)讓給證券登記結(jié)算機構(gòu);
(二)受讓前項權(quán)利和義務(wù)后，證券登記結(jié)算機構(gòu)享有原合同雙方結(jié)算參與人對其對手方結(jié)算參與人的權(quán)利，并應履行原合同雙方結(jié)算參與人對其對手方結(jié)算參與人的義務(wù)。
第四十七條 證券登記結(jié)算機構(gòu)進行多邊凈額清算時，應當將結(jié)算參與人的證券和資金軋差計算出應收應付凈額，并在清算結(jié)束后將清算結(jié)果及時通知結(jié)算參與人。
證券登記結(jié)算機構(gòu)采取其他結(jié)算方式的，應當按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行清算。
第四十八條 集中交收前，結(jié)算參與人應當向客戶收取其應付的證券和資金，并在結(jié)算參與人證券交收賬戶、結(jié)算參與人資金交收賬戶留存足額證券和資金。
結(jié)算參與人與客戶之間的證券劃付，應當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理。
第四十九條 集中交收過程中，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當在交收時點，向結(jié)算參與人收取其應付的資金和證券，同時交付其應收的證券和資金。交收完成后不可撤銷。
結(jié)算參與人未能足額履行應付證券或資金交收義務(wù)的，不能取得相應的資金或證券。
對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，如果其客戶資金交收賬戶資金不足的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以動用該結(jié)算參與人自營資金交收賬戶內(nèi)的資金完成交收。
第五十條 集中交收后，結(jié)算參與人應當向客戶交付其應收的證券和資金。
結(jié)算參與人與客戶之間的證券劃付，應當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理。
第五十一條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當在結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則中對結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的證券和資金的集中交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券和資金的交收期限分別做出規(guī)定。
結(jié)算參與人應當在規(guī)定的交收期限內(nèi)完成證券和資金的交收。
第五十二條 因證券登記結(jié)算機構(gòu)的原因?qū)е虑逅憬Y(jié)果有誤的，結(jié)算參與人在履行交收責任后可以要求證券登記結(jié)算機構(gòu)予以糾正，并承擔結(jié)算參與人遭受的直接損失。
第七章 風險防范和交收違約處理
第一節(jié) 風險防范和控制措施
第五十三條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當采取下列措施，加強證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的風險防范和控制：
(一)制定完善的風險防范制度和內(nèi)部控制制度;
(二)建立完善的技術(shù)系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術(shù)標準和規(guī)范;
(三)建立完善的結(jié)算參與人和結(jié)算銀行準入標準和風險評估體系;
(四)對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術(shù)系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務(wù)緊急應變程序和操作流程。
第五十四條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當與證券交易所相互配合，建立證券市場系統(tǒng)性風險的防范制度。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當與證券交易所簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
第五十五條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當按照結(jié)算風險共擔的原則，組織結(jié)算參與人建立證券結(jié)算互保金，用于在結(jié)算參與人交收違約時保障交收的連續(xù)進行。
證券結(jié)算互保金的籌集、使用、管理和補繳辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)在業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定。
第五十六條 證券登記結(jié)算機構(gòu)可以視結(jié)算參與人的風險狀況，采取要求結(jié)算參與人提供交收擔保等風險控制措施。
結(jié)算參與人提供交收擔保的具體標準，由證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)結(jié)算參與人的風險程度確定和調(diào)整。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當將結(jié)算參與人提交的交收擔保物與其自有資產(chǎn)隔離，嚴格按結(jié)算參與人分戶管理，不得挪用。
第五十七條 結(jié)算參與人可以在其資金交收賬戶內(nèi)，存放證券結(jié)算備付金用于完成交收。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當將結(jié)算參與人存放的結(jié)算備付金與其自有資金隔離，嚴格按結(jié)算參與人分戶管理，不得挪用。
第五十八條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對質(zhì)押式回購實行質(zhì)押品保管庫制度，將結(jié)算參與人提交的用于融資回購擔保的質(zhì)押券轉(zhuǎn)移到質(zhì)押品保管庫。
第五十九條 證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的下列資金和證券，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強制執(zhí)行：
(一)證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的證券結(jié)算風險基金、證券結(jié)算互保金，以及交收擔保物、回購質(zhì)押券等用于擔保交收的資金和證券;
(二)證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)本辦法設(shè)立的證券集中交收賬戶、資金集中交收賬戶、專用清償賬戶內(nèi)的證券和資金以及根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)立的其他專用交收賬戶內(nèi)的證券和資金;
(三)結(jié)算參與人證券交收賬戶、結(jié)算參與人證券處置賬戶等結(jié)算賬戶內(nèi)的證券以及結(jié)算參與人資金交收賬戶內(nèi)根據(jù)成交結(jié)果確定的應付資金;
(四)根據(jù)成交結(jié)果確定的投資者進入交收程序的應付證券和資金;
(五)證券登記結(jié)算機構(gòu)在銀行開設(shè)的結(jié)算備付金等專用存款賬戶、新股發(fā)行驗資專戶內(nèi)的資金，以及發(fā)行人擬向投資者派發(fā)的債息、股息和紅利等。
第六十條 證券登記結(jié)算機構(gòu)可以根據(jù)組織管理證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的需要，按照有關(guān)規(guī)定申請授信額度，或?qū)Ｓ们鍍斮~戶中的證券用于申請質(zhì)押貸款，以保障證券登記結(jié)算活動的持續(xù)正常進行。
第二節(jié) 集中交收的違約處理
第六十一條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應當設(shè)立專用清償賬戶，用于在結(jié)算參與人發(fā)生違約時存放暫不交付或扣劃的證券和資金。
第六十二條 結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約時，應當按照以下程序辦理：
(一)違約結(jié)算參與人應當向證券登記結(jié)算機構(gòu)發(fā)送證券交收劃付指令，在該結(jié)算參與人當日全部應收證券中指定相當于已交付資金等額的證券種類、數(shù)量及對應的證券賬戶，由證券登記結(jié)算機構(gòu)交付結(jié)算參與人;并指定相當于不足金額的證券種類和數(shù)量，由證券登記結(jié)算機構(gòu)暫不交付給結(jié)算參與人。
(二)證券登記結(jié)算機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)收到有效證券交收劃付指令的，應當依據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則將相應證券交付結(jié)算參與人，將暫不交付的證券劃入專用清償賬戶，并通知該結(jié)算參與人在規(guī)定的期限內(nèi)補足資金或提交交收擔保。
證券登記結(jié)算機構(gòu)在規(guī)定期限內(nèi)未收到有效證券交收劃付指令的，屬于結(jié)算參與人重大交收違約情形，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當將擬交付給結(jié)算參與人的全部證券劃入專用清償賬戶，暫不交付結(jié)算參與人，并通知結(jié)算參與人在規(guī)定的期限內(nèi)補足資金或提交交收擔保。
暫不交付的證券、補充資金或交收擔保不足以彌補違約金額的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以扣劃該結(jié)算參與人的自營證券，并在轉(zhuǎn)入專用清償賬戶后通知結(jié)算參與人。
第六十三條 結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當按照下列順序動用資金，完成與對手方結(jié)算參與人的資金交收：
(一)違約結(jié)算參與人的擔保物中的現(xiàn)金部分;
(二)證券結(jié)算互保金中違約結(jié)算參與人交納的部分;
(三)證券結(jié)算互保金中其他結(jié)算參與人交納的部分;
(四)證券結(jié)算風險基金;
(五)其他資金。
第六十四條 結(jié)算參與人發(fā)生證券交收違約時，證券登記結(jié)算機構(gòu)有權(quán)暫不交付相當于違約金額的應收資金。
證券登記結(jié)算機構(gòu)應當將暫不劃付的資金劃入專用清償賬戶，并通知該結(jié)算參與人。結(jié)算參與人應當在規(guī)定的期限內(nèi)補足證券，或者提供證券登記結(jié)算機構(gòu)認可的擔保。
第六十五條 結(jié)算參與人發(fā)生證券交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以動用下列證券，完成與對手方結(jié)算參與人的證券交收：
(一)違約結(jié)算參與人提交的用以沖抵的相同證券;
(二)委托證券公司以專用清償賬戶中的資金買入的相同證券;
(三)其他來源的相同證券。
第六十六條 違約結(jié)算參與人未在規(guī)定的期間內(nèi)補足資金、證券的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以處分違約結(jié)算參與人所提供的擔保物、質(zhì)押品保管庫中的回購質(zhì)押券、賣出專用清償賬戶內(nèi)的證券。
前款處置所得，用于補足違約結(jié)算參與人欠付的資金、證券和支付相關(guān)費用;有剩余的，應當歸還該相關(guān)違約結(jié)算參與人;不足償付的，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當向相關(guān)違約結(jié)算參與人追償。
在規(guī)定期限內(nèi)無法追償?shù)淖C券或資金，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風險基金予以彌補。依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風險基金彌補損失后，證券登記結(jié)算機構(gòu)應當繼續(xù)向違約結(jié)算參與人追償。
第六十七條 結(jié)算參與人發(fā)生資金交收違約或證券交收違約的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定收取違約金。證券登記結(jié)算機構(gòu)收取的違約金應當計入證券結(jié)算風險基金。
第六十八條 結(jié)算參與人發(fā)生重大交收違約情形的，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以按照以下程序辦理：
(一)暫停、終止辦理其部分、全部結(jié)算業(yè)務(wù)，以及中止、撤銷結(jié)算參與人資格，并提請證券交易所采取停止交易措施。
(二)提請中國證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫?；虺蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可;對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券從業(yè)資格的處罰措施。
證券登記結(jié)算機構(gòu)提請證券交易所采取停止交易措施的具體辦法由證券登記結(jié)算機構(gòu)商證券交易所制訂，報中國證監(jiān)會批準。
第六十九條 證券登記結(jié)算機構(gòu)依法動用證券結(jié)算互保金和證券結(jié)算風險基金，以及對違約結(jié)算參與人采取前條規(guī)定的處置措施的，應當在證券登記結(jié)算機構(gòu)年度報告中列示。
第三節(jié) 結(jié)算參與人與客戶交收的違約處理
第七十條 結(jié)算參與人可以根據(jù)證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立證券處置賬戶，用以存放暫不交付給客戶的證券。
第七十一條 結(jié)算參與人可以視客戶的風險狀況，采取包括要求客戶提供交收擔保在內(nèi)的風險控制措施。
客戶提供交收擔保的具體標準，由結(jié)算參與人與客戶在證券交易、托管與結(jié)算協(xié)議中明確。
第七十二條 客戶出現(xiàn)資金交收違約時，結(jié)算參與人可以發(fā)出指令，委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶凈買入證券劃付到其證券處置賬戶內(nèi)，并要求客戶在約定期限內(nèi)補足資金。
第七十三條 客戶出現(xiàn)證券交收違約時，結(jié)算參與人可以將相當于證券交收違約金額的資金暫不劃付給該客戶。
第七十四條 違約客戶未在規(guī)定的期間內(nèi)補足資金、證券的，結(jié)算參與人可以將證券處置賬戶內(nèi)的相應證券賣出，或用暫不交付的資金補購相應證券。
前款處置所得，用于補足違約客戶欠付的資金、證券和支付相關(guān)費用;有剩余的，應當歸還該客戶;尚有不足的，結(jié)算參與人有權(quán)繼續(xù)向客戶追償。
第七十五條 結(jié)算參與人未及時將客戶應收資金支付給客戶或未及時委托證券登記結(jié)算機構(gòu)將客戶應收證券從其證券交收賬戶劃付到客戶證券賬戶的，結(jié)算參與人應當對客戶承擔違約責任，給客戶造成損失的，結(jié)算參與人應當承擔對客戶的賠償責任。
第七十六條 客戶對結(jié)算參與人交收違約的，結(jié)算參與人不能因此拒絕履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的交收義務(wù)，也不得影響已經(jīng)完成和正在進行的證券和資金的集中交收及證券登記結(jié)算機構(gòu)代為辦理的證券劃付。
第七十七條 沒有取得結(jié)算參與人資格的證券公司與其客戶之間的結(jié)算權(quán)利義務(wù)關(guān)系，參照本辦法執(zhí)行。
第八章 附 則
第七十八條 本辦法下列用語的含義是：
登記，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券發(fā)行人的委托，通過設(shè)立和維護證券持有人名冊確認證券持有人持有證券事實的行為。
托管，是指證券公司接受客戶委托，代其保管證券并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為。
存管，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)接受證券公司委托，集中保管證券公司的客戶證券和自有證券，并提供代收紅利等權(quán)益維護服務(wù)的行為。
結(jié)算，是指清算和交收。
清算，是指按照確定的規(guī)則計算證券和資金的應收應付數(shù)額的行為。
交收，是指根據(jù)確定的清算結(jié)果，通過轉(zhuǎn)移證券和資金履行相關(guān)債權(quán)債務(wù)的行為。
名義持有人，是指受他人指定并代表他人持有證券的機構(gòu)。
結(jié)算參與人，是指經(jīng)證券登記結(jié)算機構(gòu)核準，有資格參與集中清算交收的證券公司或其他機構(gòu)。
共同對手方，是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。
貨銀對付，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。
多邊凈額結(jié)算，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)將每個結(jié)算參與人所有達成交易的應收應付證券或資金予以沖抵軋差，計算出相對每個結(jié)算參與人的應收應付證券或資金的凈額，再按照應收應付證券或資金的凈額與每個結(jié)算參與人進行交收。
證券集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的證券劃付。
資金集中交收賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為辦理多邊交收業(yè)務(wù)開立的結(jié)算賬戶，用于辦理結(jié)算參與人與證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的資金劃付。
結(jié)算參與人證券交收賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的用于證券交收的結(jié)算賬戶。對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，其證券交收賬戶包括自營證券交收賬戶和客戶證券交收賬戶。
結(jié)算參與人資金交收賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的用于資金交收的結(jié)算賬戶。對于同時經(jīng)營自營業(yè)務(wù)以及經(jīng)紀業(yè)務(wù)或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的結(jié)算參與人，其資金交收賬戶包括自營資金交收賬戶和客戶資金交收賬戶。
專用清償賬戶，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的結(jié)算賬戶，用于存放結(jié)算參與人交收違約時證券登記結(jié)算機構(gòu)暫未交付、扣劃的證券和資金。
證券處置賬戶，是指結(jié)算參與人向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請開立的結(jié)算賬戶，用于存放客戶交收違約時證券公司暫不交付給客戶的證券。
質(zhì)押品保管庫，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的質(zhì)押品保管專用賬戶，用于存放結(jié)算參與人提交的用于回購的質(zhì)押券等質(zhì)押品。
證券結(jié)算備付金，是指結(jié)算參與人在其資金交收賬戶內(nèi)存放的用于完成資金交收的資金。
證券結(jié)算互保金，是指全體結(jié)算參與人繳納的用以在發(fā)生交收違約時彌補流動性不足以及交收違約損失的資金。
第七十九條 證券公司以外的機構(gòu)經(jīng)中國證監(jiān)會批準，可以接受證券登記結(jié)算機構(gòu)委托為投資者開立證券賬戶、可以接受投資者委托托管其證券，或者申請成為結(jié)算參與人為客戶辦理證券和資金的清算交收，有關(guān)證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)處理參照本辦法執(zhí)行。
第八十條 本辦法由中國證監(jiān)會負責解釋、修訂。
第八十一條 本辦法自2006年7月1日起施行。
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